容易悲觀的行家或許會說，光伏企業(yè)正在勢不可擋地進入新一輪“市值保衛(wèi)戰(zhàn)”。
近日，老牌光伏組件巨頭阿特斯披露，截至2024年6月30日，通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式累計回購公司股份4650萬股，占公司總股本的比例為1.26%，回購成交的最高價為12.00元/股，最低價為9.93元/股，回購使用的資金總額超5億元。
阿特斯并非首家進行回購股份的光伏企業(yè)。自2023年三季度開始，包括通威股份、陽光電源、天合光能、TCL中環(huán)、愛旭股份等在內(nèi)的多家龍頭廠商大手筆增持、回購自家股份，以提振市場信心。大全能源雖未啟動新一輪股票回購，但公告稱公司實控人、董事長徐廣福承諾，自2024年7月24日首發(fā)限售股上市流通6個月內(nèi)不以任何方式減持股份。
據(jù)Wind顯示，截至目前，光伏上市公司中僅陽光電源、隆基綠能兩家市值仍保持千億元以上。
糟糕的是，部分光伏還進入了市值下滑通道，后續(xù)企業(yè)則面臨退市風(fēng)險。目前，A股被ST的光伏上市企業(yè)數(shù)量已增至8家，包括ST億利、ST聆達、ST航高、ST愛康、ST陽光等。
顯而易見，光伏產(chǎn)業(yè)又走到了一個門檻前。
01
令人意外的是，歐洲傳來“綠電繁榮導(dǎo)致0電價”的消息。根據(jù) SolarPower Europe 的數(shù)據(jù)，2019年至2023年間，歐盟的太陽能裝機容量增加了一倍以上，達到263GW。該組織表示，僅在2023年，就相當(dāng)于每天額外安裝306000塊太陽能電池板。
但今年前五個月，一邊是電力需求低迷，一邊又是綠電蓬勃發(fā)展，再加上水電核電的加持，歐洲大部分主要經(jīng)濟體的批發(fā)電力市場出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的零電價或負電價持續(xù)時間。這意味著電力生產(chǎn)商更頻繁地需要付費卸載電力或關(guān)閉發(fā)電廠，也因此歐洲的太陽能投資也會隨之放緩。
這無疑也讓外界對中國光伏產(chǎn)業(yè)未來的前景產(chǎn)生了擔(dān)憂——難道因為光伏等新能源的發(fā)展，中國也將出現(xiàn)負電價時代？而光伏產(chǎn)業(yè)也因此要踩下“急剎”？
對于眼下光伏產(chǎn)業(yè)遭遇的情況，很多人自然而然地想到了“走出去”的辦法。但這并不是萬能藥。事實上，中國光伏產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)有著根本性區(qū)別。早期就是海外市場強于國內(nèi)市場，之后再擴大內(nèi)需。即便現(xiàn)在，海外市場依然是各大光伏企業(yè)非常重視的領(lǐng)域。
所以從策略上來講，擴大海外市場，主攻南美、中東、非洲、印度、東南亞等市場，是個辦法，但并非什么新花樣。
或許敏感一些的投資者已經(jīng)注意到，國家發(fā)改委近期印發(fā)的《電力市場運行基本規(guī)則》，宣布從2024年7月1日起執(zhí)行，媒體將其稱之為中國電力體制的進一步深化改革，是對加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系做出的頂層設(shè)計。
核心內(nèi)容之一就是針對細化風(fēng)險防控相關(guān)要求以及解決新能源消納問題。需要提示的，對于電網(wǎng)來說，平穩(wěn)持續(xù)供電才是硬道理，因此包括水電、光伏、風(fēng)電在內(nèi)的多種電力供給，都屬于“垃圾電”。
但發(fā)展綠色能源是全球的大勢所趨，因此，防范歐洲的負電價導(dǎo)致連鎖反應(yīng)風(fēng)險也是中國電力系統(tǒng)需要謹(jǐn)慎面對的問題。
鮮為人知的是，2023年“五一”期間，山東省試點區(qū)域出現(xiàn)“負電價”，五一假期期間累計出現(xiàn)46次負電價。其中，5月1日20時至5月2日17時出現(xiàn)了連續(xù)負電價，累計持續(xù)時間長達22個小時，然后才有電廠愿意關(guān)機停電，引發(fā)電價觸底反彈。最低價格出現(xiàn)在5月2日17點，電力報價是-85元/兆瓦時，相當(dāng)于電廠在以一度電8.5分的價格來付費發(fā)電。
有意思的是，負電價事件直接導(dǎo)致了儲能設(shè)施的大賣，終于有企業(yè)愿意大規(guī)模投資建設(shè)儲能設(shè)備，通過把低價電能儲備起來然后在高價時段賣出來獲利。
02
敲黑板！顯然，光伏企業(yè)或者說新能源企業(yè)在積極拓展新的市場空間的同時，要形成產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)——從發(fā)電到儲能的延伸，而且儲能必然是主要出路。
好了，儲能怎么發(fā)展？又是一窩蜂搶上鋰電項目？對此可能仁者見仁智者見智，但“每日資本論”要提醒大家注意，中國光伏企業(yè)乃至中國企業(yè)要想有更大的利潤空間，更為廣闊的生存空間，就必須創(chuàng)新，通過新技術(shù)探索出更加符合市場需求、新的儲能項目，這也是新質(zhì)生產(chǎn)力體現(xiàn)之一。
但大部分企業(yè)是不愿意投入重金搏一個可能時間漫長，甚至沒有結(jié)果的未來。更為重要的是，部分地市為了招商引資的數(shù)字，也在項目審核上做不到根據(jù)市場最新變化而審時度勢，依舊在老舊項目上沾沾自喜，從而造成了資源浪費和賽道擁擠。
鑒于此，希望相關(guān)部門和企業(yè)聯(lián)手監(jiān)督并堅決淘汰落后儲能項目，下決心上馬具有創(chuàng)新技術(shù)的儲能項目。這是中國光伏企業(yè)的出路之一。前提是，創(chuàng)新的項目要經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)論證。
除此之外，光伏企業(yè)本身在發(fā)電側(cè)也需下狠心提高技術(shù)水平。比如，繼續(xù)加大資金投入和人才投入，不斷突破光伏轉(zhuǎn)換率的極限。這也是中國光伏引領(lǐng)全球光伏產(chǎn)業(yè)殺手锏之一，也必須要掌握在手里的核心之一。
有了以上三點，該淘汰的淘汰，通過市場的洗牌，中國光伏產(chǎn)業(yè)會發(fā)展得越來越好。
還有一個容易被忽視的好消息。據(jù)外媒報道，今年以來，約三分之一的美國核電廠所有者正與科技公司洽談，為新建的數(shù)據(jù)中心提供電力。其中，亞馬遜AWS正與美國最大核電廠運營商Constellation Energy接近達成一項直接供電協(xié)議。今年3月，AWS還以6.5億美元收購了賓夕法尼亞州的一座核電驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心。
簡單說，AI大模型的蓬勃發(fā)展對電力需求超乎了絕大多數(shù)人的想象。而全球兩個AI大模型的大國就是美國和中國，在這種情況下，未來中國科技公司對電力的需求也會變得迫切。
這對中國光伏企業(yè)來說絕對是個好消息。剩下的就要看誰肯真正沉下心來，將上述幾項做得最好，而非短期的市值波動。
