電動重卡|寧德發(fā)布重磅新品,重卡電動趨勢提速

發(fā)布日期:2024-04-24  來源:新浪財經(jīng)
核心提示:6月12日,寧德時代(189.600,-0.33,-0.17%)發(fā)布重卡底盤換電解決方案騏驥換電。本次發(fā)布的產(chǎn)品從三個方面進一步推動重卡電動化:1
 6月12日,寧德時代(189.600-0.33-0.17%)發(fā)布重卡底盤換電解決方案 – 騏驥換電。本次發(fā)布的產(chǎn)品從三個方面進一步推動重卡電動化:1)電池更加模塊化、標準化;2)提升經(jīng)濟性,每年節(jié)約費用3萬-6萬元;3)取代背包式,底盤換電提升行駛安全和增加電池擴容空間。我們認為,當前電動重卡滲透率加速的奇點已經(jīng)到來,預(yù)計到2025年電動重卡銷量約19萬輛,滲透率可達16%,重點推薦產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)。

寧德發(fā)布換電重卡重磅產(chǎn)品。

6月12日,寧德時代發(fā)布一站式重卡底盤換電解決方案 – 騏驥換電。本次產(chǎn)品設(shè)計理念延續(xù)了2022年乘用車巧克力電池的思路,具體如下:1)模塊化、標準化:單個電池包171KWh,可以組合1-3塊電池;2)經(jīng)濟性,根據(jù)公司測算,在車電分離模式下每年可節(jié)約使用費用3萬-6萬元;3)不同于現(xiàn)有換電重卡以“背包式”為主,本次產(chǎn)品為底盤換電方式,在降低車身重心的同時也更便于擴容電池重量。寧德時代由于重卡ToB模式的經(jīng)濟屬性更強以及行業(yè)起步初期就充分考慮了模式通用性,重卡電池包的標準化程度高于乘用車。本次組合式電池包發(fā)布后,我們預(yù)計有望進一步推動重卡電動化,尤其是對續(xù)航里程、經(jīng)濟性要求更高領(lǐng)域的滲透率有望提速,后續(xù)重卡車型設(shè)計也能更加兼顧標準化和靈活性。

新能源重卡進入萌發(fā)期,2022年累計滲透率提升至5%,當前滲透率加速的奇點已經(jīng)到來。

根據(jù)中汽中心數(shù)據(jù),2022年新能源重卡零售銷量為2.5萬輛,同比+142%,滲透率約5%。2021年起,新能源重卡滲透率加速提升,主要由“雙碳”戰(zhàn)略下對高排放企業(yè)碳排放限制驅(qū)動。目前新能源重卡動力類型以純電動為主,純電動重卡占比89%,其中充電和換電重卡各占一半左右。重卡的電池帶電量更大、在同樣充電速率下需要更長的補能時間,而換電速度較快、符合重卡對于效率的要求,從2021年到2022年,換電重卡的占比有逐步提升的趨勢,我們預(yù)計將在短期內(nèi)成為行業(yè)主要的產(chǎn)品形式。電動重卡使用場景與傳統(tǒng)重卡類似,根據(jù)汽車交強險數(shù)據(jù),牽引車占六成,用于運輸:工程的比例約2:1,但電動重卡運輸半徑更短,在有固定路線的企業(yè)用戶中更為流行。

奇點已至的量化證據(jù):純電重卡的TCO成本已經(jīng)優(yōu)于燃油重卡。

中國重卡司機工作強度高,薪資待遇較差,成本敏感度高,經(jīng)濟性為重卡運營最重要的指標。我們根據(jù)TCO(全生命周期運營成本)測算,在單班運營的情況下,電動重卡TCO低至457萬元,而燃油重卡約490萬元,2022年電動重卡經(jīng)濟性已優(yōu)于燃油。電動重卡雖然已經(jīng)實現(xiàn)TCO成本平價,但還有首次購置成本高、續(xù)航里程較短、電池自重過大、補能網(wǎng)絡(luò)不充分等因素影響其大規(guī)模應(yīng)用。長期來看,隨著電池技術(shù)的進步、充換電設(shè)施的逐步建設(shè),純電重卡的便利性將會逐漸提升,其更低的TCO成本和更高的性價比也會促使更多卡車司機選擇純電重卡。此外,碳酸鋰價格見頂和產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模效應(yīng)提升,也都有助于長期促進電動重卡的成本繼續(xù)下降。

我們預(yù)計2025年電動重卡的銷量約19萬輛,滲透率約16%。

行業(yè)標桿產(chǎn)品特斯拉首款電動重卡Semi于2022年12月2日交付,實測滿載37噸續(xù)航800km,已達到大范圍商業(yè)化運行標準。我們認為,電動重卡在中美兩國均有較好的經(jīng)濟性表現(xiàn),但是美國運力結(jié)構(gòu)以大企業(yè)為主導(dǎo)、運輸半徑更短,有更適宜電動重卡發(fā)展的土壤,且美國已有特斯拉Semi這樣的優(yōu)質(zhì)電動重卡供給,有利于形成標桿效應(yīng)促進行業(yè)的蓬勃發(fā)展,因此我們認為電動重卡在美國的滲透速度可能會快于中國。

 

我們認為在中國,短期內(nèi)電動重卡會優(yōu)先在政策要求較高的煤炭鋼材園區(qū)內(nèi)運輸、環(huán)衛(wèi)車等城市內(nèi)專用車場景下優(yōu)先滲透。在2025-2030年,隨著電動重卡經(jīng)濟性和續(xù)航里程的提升,電動重卡會逐漸轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動,在以下場景滲透率會優(yōu)先得到提升:1)政策要求較高、但盈利要求不高的環(huán)衛(wèi)等城市內(nèi)專用車場景;2)運輸半徑200公里以內(nèi)的城市園區(qū)內(nèi)短途運輸場景。其次為:3)運輸半徑200公里以內(nèi)的工程建筑場景;4)運輸半徑200-500公里的生鮮及普通貨物運輸、高價值重貨運輸場景。根據(jù)《汽車行業(yè)電動重卡專題報告:電動重卡方興未艾,加速滲透奇點已至》(2023-2-14),我們預(yù)計2025年電動重卡的銷量可達19萬輛,滲透率約16%,到2030年電動重卡的滲透率有望達到35%。

 

風險因素:

基建及物流恢復(fù)程度不及預(yù)期;重卡銷量復(fù)蘇不及預(yù)期;鋰等原材料價格居高不下;電動重卡量產(chǎn)節(jié)奏不及預(yù)期;充換電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)不及預(yù)期。

投資策略:

國內(nèi)電動重卡行業(yè)方興未艾,根據(jù)中汽中心數(shù)據(jù),2022年累計滲透率約5%。在特斯拉作為行業(yè)龍頭的標桿效應(yīng)下,疊加重卡行業(yè)進入新的增長周期、電池新技術(shù)的進一步發(fā)展、原材料價格的下降及相關(guān)充換電基礎(chǔ)設(shè)施的進一步完善,電動重卡滲透率在未來3-5年有望快速提升。我們預(yù)計2025年電動重卡的銷量可達19萬輛,滲透率約16%,到2030年電動重卡的滲透率有望達到35%。

 

 

 
 
[ 頻道搜索 ]  [ 加入收藏 ]  [ 告訴好友 ]  [ 打印本文 ]  [ 違規(guī)舉報 ]  [ 關(guān)閉窗口 ]

 


網(wǎng)站首頁 | 關(guān)于我們 | 聯(lián)系方式 | 使用協(xié)議 | 版權(quán)隱私 | 網(wǎng)站地圖 | 排名推廣 | 廣告服務(wù) | 網(wǎng)站留言 | RSS訂閱 | 滬ICP備16055099號-3

充電樁網(wǎng) 版權(quán)所有 © 2016-2018 咨詢熱線:021-6117 0511  郵箱:sina@heliexpo.cn 在線溝通:

本網(wǎng)中文域名:充電樁網(wǎng).本站網(wǎng)絡(luò)實名:充電樁網(wǎng)-最專業(yè)的充電樁行業(yè)信息網(wǎng)站