1月21日，國家發(fā)展改革委、國家能源局等十部委發(fā)布《關(guān)于進一步提升電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見》(以下簡稱“《實施意見》”)，對目前充電基建存在的多項突出問題作出了對應(yīng)具體部署，推動電動車基建發(fā)展。
1月18日，全球動力電池行業(yè)龍頭寧德時代推出換電服務(wù)品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。組合換電整體解決方案由“換電塊、快換站、APP”三大產(chǎn)品共同構(gòu)成。未來，EVOGO將選擇十個城市首批啟動換電服務(wù)。該方案解決了換電市場長期以來的痛點，大大提升了行業(yè)熱度。
多家券商機構(gòu)表示，寧德時代入局換電行業(yè)，解決了車企、車主乃至整個行業(yè)的核心痛點，提升了行業(yè)整體熱度。隨著政策、資本、產(chǎn)品力提升，2022年或成換電高速發(fā)展的元年。換電風(fēng)口之上，車企、電池供應(yīng)商、換電站設(shè)備供應(yīng)商、換電站運營商等多個環(huán)節(jié)都將迎來增量市場。
寧德時代換電方案直擊行業(yè)痛點
光大證券發(fā)布的研報對寧德時代EVOGO及組合換電整體解決方案的優(yōu)越性進行了分析，解釋了寧德時代此舉提升行業(yè)整體熱度的原因。
眾所周知，本次《實施意見》中高頻提及的換電技術(shù)是行業(yè)熱門技術(shù)之一。推廣此項技術(shù)勢在必行。然而，長期以來，該技術(shù)存在著一系列推廣瓶頸。
光大證券認為，此次寧德時代推出的服務(wù)品牌EVOGO，具備一電多車、按需租電、可充可換三大特點。EVOGO換電服務(wù)的核心產(chǎn)品“巧克力換電塊”解決了換電業(yè)務(wù)最為棘手的電池標(biāo)準化問題，整套方案同時減輕了新能源車主的購置成本、里程焦慮、補能焦慮，是為解決加速電池標(biāo)準化工作的推進，進而帶動整個換電行業(yè)發(fā)展“應(yīng)運而生”。
多方利好推動千億級別換電市場
國盛證券發(fā)布的研報對中國充電基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀做出了闡述。長期以來，中國充電基礎(chǔ)設(shè)施處于嚴重不足、供不應(yīng)求狀態(tài)。然而，隨著政策推動，主機廠、電池廠、傳統(tǒng)能源巨頭等行業(yè)龍頭入局，一個千億級別的換電市場即將形成。
國盛證券表示，目前，我國公共充電樁81萬個，其中，廣東、上海等排名前十地區(qū)的公共充電樁規(guī)模占比超過70%，而縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足。我國高速公路充電樁1.38萬個，主要集中在京津冀魯、長三角、珠三角等區(qū)域，尚未實現(xiàn)全覆蓋。本次文件全面覆蓋城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，有望加速補齊建設(shè)短板，為新能源車的市場提供全方位保障。
“十四五”末滿足超2000萬輛電動汽車充電需求，將助力新能源車市場高速發(fā)展。截至2021年12月底，我國新能源車保有量784萬輛，充電基礎(chǔ)設(shè)施總量261.7萬臺，裝車比1:3。目前，我國新能源車市場已經(jīng)步入了高速發(fā)展階段，2021年全年銷量352.1萬輛，同比高增158%。在新能源車市場爆發(fā)式增長的情況下，充換電需求進一步凸顯，2021年充電基礎(chǔ)設(shè)施新增總量93.7萬臺，2021年新增裝車比1:3.7，供需矛盾加大。本次政策的出臺全方位落實推進充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，《實施意見》明確提到，到“十四五”末能夠滿足超過2000萬輛電動汽車充電需求，有望助力國內(nèi)新能源車市場高速發(fā)展。
隨著政策的不斷推動，主機廠、電池廠、傳統(tǒng)能源巨頭等行業(yè)龍頭率先入局，中長期來看，換電市場規(guī)模在千億級別，成長空間較大。
換電行業(yè)各個環(huán)節(jié)齊迎增量市場
多家券商研報觀點同時表示，隨著政策、資本、自身產(chǎn)品力提升，2022年或成換電高速發(fā)展的元年。換電風(fēng)口之上，車企、電池供應(yīng)商、換電站設(shè)備供應(yīng)商、換電站運營商等多個環(huán)節(jié)都將迎來增量市場。券商也對明顯受到利好的上市公司進行了標(biāo)的推薦。
中航證券發(fā)布的研報表示，機構(gòu)保守預(yù)測，“十四五”末期，我國換電站數(shù)量突破2萬座。2022-2025年新增換電站設(shè)備投資額或?qū)⒎謩e為35.51億元、75.19億元、120.23億元、165.64億元，合計約397億元。同期換電領(lǐng)域市場空間最大的環(huán)節(jié)——換電站運營空間每年分別有望達到83.15億元、243.71億元、614.56億元、1357.55億元。
中信證券研報指出，3060大背景下，換電成為推動新能源汽車全場景普及的必然形式，是充電的有效補充。機構(gòu)預(yù)計，在政策、資本、自身產(chǎn)品力提升下，2022年有望成為換電行業(yè)高速發(fā)展的元年，全年有望新增換電站超3000個(截至2021.10行業(yè)保有量僅1086個)，2025年行業(yè)新增有望超1萬個，五年十倍+空間。短期，預(yù)計相關(guān)運營商、設(shè)備供應(yīng)商均有望受益行業(yè)高增長；寧德時代作為具備強大資源整合能力的第三方電池供應(yīng)商和運營商，是長期推薦標(biāo)的。
光大證券認為，寧德時代完成電池全生命周期價值鏈閉環(huán)，推薦寧德時代。與此同時，寧德時代入場，也將加速換電全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，最為利好換電設(shè)備制造商——山東威達(蔚來第二代換電站供應(yīng)商)、瀚川智能(換電設(shè)備制造商與設(shè)備維護商，為客戶提供換電站整體解決方案)、國電南瑞、科大智能、博眾精工，同時利好換電運營商——協(xié)鑫能科。
打造世界一流的創(chuàng)新科技公司，為人類新能源事業(yè)做出卓越貢獻是寧德時代的愿景。本次時代電服的成立，標(biāo)志著寧德時代完成了從研發(fā)、制造、使用、回收的電池全生命周期價值鏈閉環(huán)。
從穩(wěn)扎穩(wěn)打成為全球電池行業(yè)“巨頭”，到開辟鈉離子電池“第二戰(zhàn)場”，到如今開辟換電領(lǐng)域“第三戰(zhàn)場”，寧德時代距離其愿景更進一步。
