國內(nèi)大儲：截至本周，2023 年12 月整體儲能系統(tǒng)均價為0.796 元/Wh，環(huán)比上個月-54.7%，價格區(qū)間為0.44-4.54 元/Wh，大多數(shù)價格集中于1.18-1.63 元/Wh 之間。
2023 年12 月儲能EPC&系統(tǒng)中標總規(guī)模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環(huán)比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲能EPC& 系統(tǒng)累計中標26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲能系統(tǒng)中標總規(guī)模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環(huán)比-6.2%/-3.57%；儲能EPC 中標總規(guī)模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環(huán)比+70.19%/+29.74%。分應(yīng)用場景看（部分不明確應(yīng)用場景的項目未納入統(tǒng)計），電網(wǎng)側(cè)中標總規(guī)模占比71.6%/70.7%，用戶側(cè)中標總規(guī)模占比16.6%/22.2%，電源側(cè)中標規(guī)模占比11.8%/7.1%。長期看，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的加速推進，國內(nèi)大儲商業(yè)模式呈邊際向好態(tài)勢，盈利模式將被加速捋順，工商儲受益于碳酸鋰價格的下跌及峰谷價差的持續(xù)拉闊，其經(jīng)濟性進一步提升。
據(jù)CNESA 數(shù)據(jù)，11 月新型儲能新增裝機2.7GW/7.2GWh，環(huán)比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲能新增裝機3.82GW/7.53GWh，環(huán)比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應(yīng)鏈價格高，新型儲能新增裝機基數(shù)較低。2023 年1-11 月新型儲能新增裝機16.2GW/34.1GWh，超過去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機處于傳統(tǒng)旺季，但旺季成色遜于預(yù)期，判斷4 季度儲能裝機將低于預(yù)期。一季度國內(nèi)大儲市場受碳酸鋰價格快速下跌影響需求有所放緩，多數(shù)下游廠商處于觀望狀態(tài)，訂單執(zhí)行率低。產(chǎn)業(yè)反饋今年1 月的儲能電芯需求還不錯，但從2 月初開始需求逐步變?nèi)酰掠伍_始找理由延期提貨（如廠房沒建完等）。二季度碳酸鋰價格企穩(wěn)后，國內(nèi)大儲市場快速回暖，4 月下旬以來儲能中標加速落地，6、7 月夏季迎來儲能裝機高峰。據(jù)往年經(jīng)驗，Q4 通常為儲能裝機旺季，然因光伏組件價格持續(xù)下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機旺季成色不足（具體邏輯請參閱我們光伏周觀察報告），將影響光+儲項目落地；同時，4 季度以來碳酸鋰價格持續(xù)快速下跌也使儲能項目處于觀望狀態(tài)。截至本周儲能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲：截至2023 年12 月29 日，德國電力現(xiàn)貨價格為34.06 歐元/MWh，周均價環(huán)比-61.94%；德國電力期貨價格為95.51 歐元/MWh，周均價環(huán)比+6.31%；荷蘭天然氣現(xiàn)貨價格為30.55 元/MWh，周均價環(huán)比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價格為34.678 元/MWh，周均價環(huán)比+0.68%。2023 年12 月德國儲能新增裝機數(shù)合計209MWh，其中大儲/工商業(yè)儲能/戶儲分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環(huán)比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國累計儲能新增裝機數(shù)為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲/ 工商業(yè)儲能/ 戶儲分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲分銷渠道庫存水位已經(jīng)明顯改善，但據(jù)我們跟蹤，戶儲新訂單仍疲軟。
3）美國儲能： 2023 年Q3 美國儲能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環(huán)比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場仍為美國儲能新增裝機主要來源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國表前市場新增裝機2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環(huán)比+42.9%/+34.0%，但仍有超過82%的項目被推遲并網(wǎng)。
2023Q3 美國戶儲市場新增裝機166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環(huán)比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達到78.4MW；Q3 其他州新增裝機合計88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國工商業(yè)市場新增裝機30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環(huán)比-6.8%/-13.2%。
2023 年12 月儲能EPC&系統(tǒng)中標總規(guī)模約為2.56GW/5.62GWh，同比-44.83%/-41.21% ， 環(huán)比+37.46%/+15.65% ， 2023 全年儲能EPC& 系統(tǒng)累計中標26.1GW/60.2GWh，同比+7.3%/+5.6%。其中12 月單月儲能系統(tǒng)中標總規(guī)模約為0.75GW/1.98GWh，同比+4.15%/+5.42%，環(huán)比-6.2%/-3.57%；儲能EPC 中標總規(guī)模約為1.81GW/3.64GWh，同比-53.8%/-52.63%，環(huán)比+70.19%/+29.74%。分應(yīng)用場景看（部分不明確應(yīng)用場景的項目未納入統(tǒng)計），電網(wǎng)側(cè)中標總規(guī)模占比71.6%/70.7%，用戶側(cè)中標總規(guī)模占比16.6%/22.2%，電源側(cè)中標規(guī)模占比11.8%/7.1%。長期看，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)的加速推進，國內(nèi)大儲商業(yè)模式呈邊際向好態(tài)勢，盈利模式將被加速捋順，工商儲受益于碳酸鋰價格的下跌及峰谷價差的持續(xù)拉闊，其經(jīng)濟性進一步提升。
據(jù)CNESA 數(shù)據(jù)，11 月新型儲能新增裝機2.7GW/7.2GWh，環(huán)比+237.5%/+579.2%。
Q3 新型儲能新增裝機3.82GW/7.53GWh，環(huán)比-35.3%/-38.8%，功率同比近10 倍，主要因去年同期供應(yīng)鏈價格高，新型儲能新增裝機基數(shù)較低。2023 年1-11 月新型儲能新增裝機16.2GW/34.1GWh，超過去年全年的7.3GW/15.9GWh。
臨近年末光伏電站裝機處于傳統(tǒng)旺季，但旺季成色遜于預(yù)期，判斷4 季度儲能裝機將低于預(yù)期。一季度國內(nèi)大儲市場受碳酸鋰價格快速下跌影響需求有所放緩，多數(shù)下游廠商處于觀望狀態(tài)，訂單執(zhí)行率低。產(chǎn)業(yè)反饋今年1 月的儲能電芯需求還不錯，但從2 月初開始需求逐步變?nèi)酰掠伍_始找理由延期提貨（如廠房沒建完等）。二季度碳酸鋰價格企穩(wěn)后，國內(nèi)大儲市場快速回暖，4 月下旬以來儲能中標加速落地，6、7 月夏季迎來儲能裝機高峰。據(jù)往年經(jīng)驗，Q4 通常為儲能裝機旺季，然因光伏組件價格持續(xù)下跌，判斷今年Q4 光伏電站裝機旺季成色不足（具體邏輯請參閱我們光伏周觀察報告），將影響光+儲項目落地；同時，4 季度以來碳酸鋰價格持續(xù)快速下跌也使儲能項目處于觀望狀態(tài)。截至本周儲能電池需求依然低迷。
2）歐洲戶儲：截至2023 年12 月29 日，德國電力現(xiàn)貨價格為34.06 歐元/MWh，周均價環(huán)比-61.94%；德國電力期貨價格為95.51 歐元/MWh，周均價環(huán)比+6.31%；荷蘭天然氣現(xiàn)貨價格為30.55 元/MWh，周均價環(huán)比-1.82%；荷蘭天然氣期貨價格為34.678 元/MWh，周均價環(huán)比+0.68%。2023 年12 月德國儲能新增裝機數(shù)合計209MWh，其中大儲/工商業(yè)儲能/戶儲分別為30.4/6.72/171MWh，同比分別-88%/+67.8%/+58.3%，環(huán)比分別-53.66%/-55.2%/-52.5%。2023 年德國累計儲能新增裝機數(shù)為11.24GWh，同比+95.9% ， 其中大儲/ 工商業(yè)儲能/ 戶儲分別為1.4/0.44/9.4GWh ， 同比分別+61.3%/63.3%/+104.3%。盡管歐洲戶儲分銷渠道庫存水位已經(jīng)明顯改善，但據(jù)我們跟蹤，戶儲新訂單仍疲軟。
3）美國儲能： 2023 年Q3 美國儲能新增2.35GW/7.32GWh，同比+61.9%/+46.9%，環(huán)比+35.4%/+25.0%。其中，表前市場仍為美國儲能新增裝機主要來源，占91.6%/93.5%。
2023Q3 美國表前市場新增裝機2.16GW/6.85GWh，同比+71%/+52%，環(huán)比+42.9%/+34.0%，但仍有超過82%的項目被推遲并網(wǎng)。
2023Q3 美國戶儲市場新增裝機166.7MW/381.4MWh，同比+4%/-5%，環(huán)比+29%/+0.1%，其中加利福尼亞州增幅最大，翻了一倍達到78.4MW；Q3 其他州新增裝機合計88.31 MW，略低于Q2 的89.53MW。2023Q3 美國工商業(yè)市場新增裝機30.3MW/92.9MWh，同比+3%/+79%，環(huán)比-6.8%/-13.2%。
