華為余承東昨日宣布“華為600KW全液冷超級快充將部署超過10萬個。”消息放出今天二級市場直接被引爆，液冷槍龍頭永貴電器迅速漲停。
過去“充電比加油快”還是夢想，今年國慶節(jié)華為讓市場看到了夢想照進現(xiàn)實的可能性，如今，華為再次用行動告訴市場，明年，夢想即將變成現(xiàn)實。
華為液冷超充再加速，補能困擾將很快解決
11月28日，華為全場景發(fā)布會現(xiàn)場，余承東表示：“鴻蒙智行充電服務接入全國340個城市，4500個高速充電站，70萬個公共充電槍，預測到2024年底，華為600KW全液冷超級快充將部署超過10萬個。”
據(jù)悉，華為液冷超充方案采用充電堆形式，能根據(jù)新能源車充電需求實現(xiàn)功率最優(yōu)分配，為充電站帶來更高的效率和收益。
華為液冷超充布局超10萬是什么概念？
目前華為建成的充電場站有300多個，部分專家10月表示明年華為規(guī)劃3-4萬個充電堆，而本次直接發(fā)布會宣布目標是10萬個，比此前估計的上限還要再翻倍，大超市場預期。
目前，600KW單樁的價值超過30萬元，這意味著整個項目的市場需求達到驚人的300億。若每個充電堆配備兩個液冷充電槍，將需20萬個充電槍。
華為液冷超充技術因其“一秒一公里，一杯咖啡滿電出發(fā)”的高效性而受到關注。近期，華為再次強調其量產目標，這將進一步加速充電行業(yè)的發(fā)展，使得電動車充電速度有望大幅縮小與傳統(tǒng)加油速度差距。
華為液冷超充優(yōu)勢有哪些？
華為的液冷超充技術，在超充領域具有明顯優(yōu)勢。相較于國內充電樁企業(yè)普遍采用的風冷技術，華為的液冷技術在降溫效果上更為顯著。例如，風冷類似于用風扇降溫，而液冷則像是用冷水洗澡般的高效降溫方式。
華為的全液冷超充樁最大輸出功率達600KW，最大電流為600A，是市場上功率最高的充電樁之一。其適用性也非常廣泛，兼容包括特斯拉、小鵬在內的各類乘用車和商用車，無論是國產還是進口車型。
考慮到新能源汽車的當前發(fā)展狀況，特別是在歐美市場，新能源汽車的增長速度相對較慢。其中一個重要原因是充電基礎設施的不足。在這種背景下，如果華為的液冷超充技術能夠大規(guī)模推廣，將顯著縮短充電時間，可能會進一步推動新能源車的普及。
華為明年計劃布局全液冷超充10萬個，若能順利實施，將標志著大功率快充技術的大規(guī)模普及。即使達不到10萬的目標，至少可以預見超充技術的進展會超出市場預期，有望結束補能焦慮的時代。
供應鏈公司或迎來業(yè)績彈性
液冷超充技術的普及預示著充電槍行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。
由于傳統(tǒng)風冷充電槍在處理大功率充電時容易發(fā)熱，對高效能的液冷技術需求隨之增長。這意味著適用于高功率、大電流的液冷充電槍將成為市場新寵。
目前，國內在充電槍領域的主要上市公司包括永貴電器、中航光電、沃爾核材等。其中，永貴電器作為華為液冷超充的核心供應商，其市場地位尤為突出。永貴電器不僅為華為的問界提供了包括高壓連接器、線束、充電座在內的多種產品，更重要的是，它提供的大功率液冷充電槍是其核心產品。
今年5月30日永貴電器已披露公告表示，全資子公司四川永貴科技有限公司的液冷歐標直流充電槍（以下簡稱：液冷CCS2充電槍）通過CE、CB、TÜV認證，所認證液冷CCS2充電槍電流規(guī)格為500A、電壓規(guī)格為1000V，支持最大充電電流為600A，可實現(xiàn)充電系統(tǒng)600KW補能。
不過，永貴電器今年前三季度卻依然業(yè)績低迷。營收和凈利潤紛紛下滑，2023年前三季度營收10.11億元，同比下降3.40%；歸母凈利潤0.90億元，同比下降23.52%；單Q3實現(xiàn)營收3.32億元，同比下降9.75%，環(huán)比下降7.76%；歸母凈利潤0.21億元，同比下降42.11%，環(huán)比下降38.28%。
毛利率方面，今年前三季度更是創(chuàng)歷史新低，且趨勢也在逐年走低。核心原因是軌道非連接器的需求放緩導致收入和利潤下降。充電槍業(yè)務單季營收并無下滑。
從歷史表現(xiàn)來看，公司盈利能力并不強，毛利率逐年下滑。
當前快充時代為相關企業(yè)提供了極佳的發(fā)展機遇，其中液冷技術的廣泛應用尤為重要。對于已進入華為液冷超充供應鏈的公司來說，這無疑是業(yè)績增長的重要助力。
華為液冷超充技術的推廣不僅利好液冷槍制造商，還將帶動整個液冷技術產業(yè)鏈的發(fā)展。其中，液冷溫控、液冷模塊磁性器件和液冷線纜等環(huán)節(jié)的企業(yè)將直接受益。例如，液冷溫控領域的主要供應商英維克、磁性器件的供應商京泉華和可立克等都有望借此機會實現(xiàn)業(yè)績的顯著增長。
總結
簡而言之，盡管快充和超充市場討論已久，但華為國慶節(jié)提出的“一秒一公里”快充技術和隨后宣布的量產目標表明，快充技術的市場放量已成定局。這不僅為華為產業(yè)鏈的供應商帶來顯著利好，也將助推整個新能源汽車市場的擴張和發(fā)展。
過去“充電比加油快”還是夢想，今年國慶節(jié)華為讓市場看到了夢想照進現(xiàn)實的可能性，如今，華為再次用行動告訴市場，明年，夢想即將變成現(xiàn)實。
華為液冷超充再加速，補能困擾將很快解決
11月28日，華為全場景發(fā)布會現(xiàn)場，余承東表示：“鴻蒙智行充電服務接入全國340個城市，4500個高速充電站，70萬個公共充電槍，預測到2024年底，華為600KW全液冷超級快充將部署超過10萬個。”
據(jù)悉，華為液冷超充方案采用充電堆形式，能根據(jù)新能源車充電需求實現(xiàn)功率最優(yōu)分配，為充電站帶來更高的效率和收益。
華為液冷超充布局超10萬是什么概念？
目前華為建成的充電場站有300多個，部分專家10月表示明年華為規(guī)劃3-4萬個充電堆，而本次直接發(fā)布會宣布目標是10萬個，比此前估計的上限還要再翻倍，大超市場預期。
目前，600KW單樁的價值超過30萬元，這意味著整個項目的市場需求達到驚人的300億。若每個充電堆配備兩個液冷充電槍，將需20萬個充電槍。
華為液冷超充技術因其“一秒一公里，一杯咖啡滿電出發(fā)”的高效性而受到關注。近期，華為再次強調其量產目標，這將進一步加速充電行業(yè)的發(fā)展，使得電動車充電速度有望大幅縮小與傳統(tǒng)加油速度差距。
華為液冷超充優(yōu)勢有哪些？
華為的液冷超充技術，在超充領域具有明顯優(yōu)勢。相較于國內充電樁企業(yè)普遍采用的風冷技術，華為的液冷技術在降溫效果上更為顯著。例如，風冷類似于用風扇降溫，而液冷則像是用冷水洗澡般的高效降溫方式。
華為的全液冷超充樁最大輸出功率達600KW，最大電流為600A，是市場上功率最高的充電樁之一。其適用性也非常廣泛，兼容包括特斯拉、小鵬在內的各類乘用車和商用車，無論是國產還是進口車型。
考慮到新能源汽車的當前發(fā)展狀況，特別是在歐美市場，新能源汽車的增長速度相對較慢。其中一個重要原因是充電基礎設施的不足。在這種背景下，如果華為的液冷超充技術能夠大規(guī)模推廣，將顯著縮短充電時間，可能會進一步推動新能源車的普及。
華為明年計劃布局全液冷超充10萬個，若能順利實施，將標志著大功率快充技術的大規(guī)模普及。即使達不到10萬的目標，至少可以預見超充技術的進展會超出市場預期，有望結束補能焦慮的時代。
供應鏈公司或迎來業(yè)績彈性
液冷超充技術的普及預示著充電槍行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。
由于傳統(tǒng)風冷充電槍在處理大功率充電時容易發(fā)熱，對高效能的液冷技術需求隨之增長。這意味著適用于高功率、大電流的液冷充電槍將成為市場新寵。
目前，國內在充電槍領域的主要上市公司包括永貴電器、中航光電、沃爾核材等。其中，永貴電器作為華為液冷超充的核心供應商，其市場地位尤為突出。永貴電器不僅為華為的問界提供了包括高壓連接器、線束、充電座在內的多種產品，更重要的是，它提供的大功率液冷充電槍是其核心產品。
今年5月30日永貴電器已披露公告表示，全資子公司四川永貴科技有限公司的液冷歐標直流充電槍（以下簡稱：液冷CCS2充電槍）通過CE、CB、TÜV認證，所認證液冷CCS2充電槍電流規(guī)格為500A、電壓規(guī)格為1000V，支持最大充電電流為600A，可實現(xiàn)充電系統(tǒng)600KW補能。
不過，永貴電器今年前三季度卻依然業(yè)績低迷。營收和凈利潤紛紛下滑，2023年前三季度營收10.11億元，同比下降3.40%；歸母凈利潤0.90億元，同比下降23.52%；單Q3實現(xiàn)營收3.32億元，同比下降9.75%，環(huán)比下降7.76%；歸母凈利潤0.21億元，同比下降42.11%，環(huán)比下降38.28%。
毛利率方面，今年前三季度更是創(chuàng)歷史新低，且趨勢也在逐年走低。核心原因是軌道非連接器的需求放緩導致收入和利潤下降。充電槍業(yè)務單季營收并無下滑。
從歷史表現(xiàn)來看，公司盈利能力并不強，毛利率逐年下滑。
當前快充時代為相關企業(yè)提供了極佳的發(fā)展機遇，其中液冷技術的廣泛應用尤為重要。對于已進入華為液冷超充供應鏈的公司來說，這無疑是業(yè)績增長的重要助力。
華為液冷超充技術的推廣不僅利好液冷槍制造商，還將帶動整個液冷技術產業(yè)鏈的發(fā)展。其中，液冷溫控、液冷模塊磁性器件和液冷線纜等環(huán)節(jié)的企業(yè)將直接受益。例如，液冷溫控領域的主要供應商英維克、磁性器件的供應商京泉華和可立克等都有望借此機會實現(xiàn)業(yè)績的顯著增長。
總結
簡而言之，盡管快充和超充市場討論已久，但華為國慶節(jié)提出的“一秒一公里”快充技術和隨后宣布的量產目標表明，快充技術的市場放量已成定局。這不僅為華為產業(yè)鏈的供應商帶來顯著利好，也將助推整個新能源汽車市場的擴張和發(fā)展。
