摘要
【重磅信號！五大利好來襲！固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出】5月29日，市場迎來多則重磅利好：一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%；二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
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市場中，向好的變化正在發(fā)生。
5月29日，市場迎來多則重磅利好：
一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%；
二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；
三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；
四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；
五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
有分析人士指出，上述一系列利好消息，從宏觀經(jīng)濟層面、資金層面，到產(chǎn)業(yè)政策支持，再到龍頭企業(yè)被外資盯上，無疑給整個市場帶來了積極信號。
IMF上調(diào)中國經(jīng)濟增長預(yù)期
5月29日，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特表示，考慮到今年第一季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）強勁增長及相關(guān)政策激勵，IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%。
戈皮納特當(dāng)天出席在北京舉行的2024年中國第四條款磋商新聞發(fā)布會。她在發(fā)布會上表示，中國經(jīng)濟增長仍將保持韌性，今年經(jīng)濟增速預(yù)計達(dá)到5%，相比今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望報告》中的預(yù)期上調(diào)0.4個百分點。
戈皮納特說，得益于市場化改革、貿(mào)易開放以及與全球供應(yīng)鏈融合，中國過去幾十年的經(jīng)濟發(fā)展令人矚目。中國在支持低收入國家債務(wù)重組、推動全球綠色轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著重要的建設(shè)性作用，IMF期待在這些方面與中國進(jìn)一步合作。
路透社稱，中國今年一季度經(jīng)濟同比增長5.3%，高于預(yù)期，遠(yuǎn)高于路透社調(diào)查的預(yù)測值4.6%，也高于2023年四季度5.2%的增速。近期包括工業(yè)產(chǎn)出、貿(mào)易和消費者價格在內(nèi)的一系列經(jīng)濟指標(biāo)顯示，中國經(jīng)濟已成功規(guī)避了一些短期下行風(fēng)險。而自一季度強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布以來，許多經(jīng)濟學(xué)家已經(jīng)上調(diào)了中國經(jīng)濟增長預(yù)測。
國務(wù)院印發(fā)重磅文件
5月29日晚間消息，國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》。在重點任務(wù)方面，行動方案部署了化石能源消費減量替代行動，非化石能源消費提升行動等。
其中，新能源行業(yè)被重點提及，涉及光伏、儲能、氫能、新能源汽車等。行動方案提出，加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。合理有序開發(fā)海上風(fēng)電，促進(jìn)海洋能規(guī)?；_發(fā)利用，推動分布式新能源開發(fā)利用。有序建設(shè)大型水電基地，積極安全有序發(fā)展核電，因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，統(tǒng)籌推進(jìn)氫能發(fā)展。
加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。加快配電網(wǎng)改造，提升分布式新能源承載力。積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能。大力發(fā)展微電網(wǎng)、虛擬電廠、車網(wǎng)互動等新技術(shù)新模式。到2025年底，全國抽水蓄能、新型儲能裝機分別超過6200萬千瓦、4000萬千瓦。
到2025年底，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%。
此外，新能源汽車行業(yè)也有重要表態(tài)。逐步取消各地新能源汽車購買限制。落實便利新能源汽車通行等支持政策。推動公共領(lǐng)域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發(fā)展零排放貨運車隊。
央行公開市場操作放量
5月29日，央行公開市場操作突然放量，也引發(fā)市場關(guān)注。當(dāng)天，央行發(fā)布公告稱，為維護(hù)月末流動性平穩(wěn)，央行以利率招標(biāo)方式開展了2500億元7天期逆回購操作。公告顯示，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)天有20億元逆回購到期，央行公開市場實現(xiàn)凈投放2480億元。
值得注意的是，自5月第一個工作日（5月6日）起，央行公開市場逆回購操作量已連續(xù)18個工作日保持在20億元水平，為何在5月29日突然放量操作呢？
光大銀行金融市場部研究員周茂華表示，近幾日，市場利率小幅回升，反映月末臨近資金面略有收斂，央行適度加大公開市場操作力度，滿足機構(gòu)資金需求，穩(wěn)定市場預(yù)期，確保資金面平穩(wěn)跨月。
華西證券宏觀聯(lián)席首席分析師肖金川在其最新研報中指出，降準(zhǔn)降息預(yù)期或在6月發(fā)酵。肖金川從三個方面梳理了6月降準(zhǔn)降息的預(yù)期邏輯推演：外部壓力緩解創(chuàng)造的寬松條件、內(nèi)生需求有待提振催化的降息需求、銀行缺負(fù)債以及成本高帶來的降準(zhǔn)需求。此外，5月23日發(fā)改委在通知中提及“推動貸款利率穩(wěn)中有降”，往后看，下半年通過下調(diào)MLF利率引導(dǎo)LPR降息的確定性或較強。不過，降LPR前提是商業(yè)銀行凈息差合理且穩(wěn)定，壓降銀行資產(chǎn)收益的同時，存款利率或同樣存在進(jìn)一步下降的可能。
固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出
29日下午，新能源行業(yè)也迎來一則大消息。據(jù)中國日報報道，中國或?qū)⑼度爰s60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，包括寧德時代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利共六家企業(yè)或獲得政府基礎(chǔ)研發(fā)支持。
報道稱，多位知情人士確認(rèn)，此項行業(yè)內(nèi)史無前例的項目由政府相關(guān)部委牽頭實施，鼓勵有條件的企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)開展研發(fā)。據(jù)悉，該項目經(jīng)過嚴(yán)格篩選后，最后具體分為七大項目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術(shù)路線。
值得關(guān)注的是，今年以來，多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展，且規(guī)劃裝車時間，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展加速。4月12日，廣汽集團宣布全固態(tài)電池計劃于2026年上車，將首先搭載于昊鉑車型。5月17日，國軒高科發(fā)布全固態(tài)電池—金石電池；5月24日，上汽集團宣布將于2026年量產(chǎn)全固態(tài)電池，2027年實現(xiàn)裝車交付。有券商分析師表示，隨著鋰電行業(yè)需求向上，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，固態(tài)電池行業(yè)存在投資機會。
華鑫證券指出 ，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術(shù)選擇，固態(tài)電池行業(yè)有望提速，給予行業(yè)“推薦”評級。
聯(lián)想獲沙特20億美元投資
5月29日，AI PC領(lǐng)域也傳來好消息：規(guī)模超7000億美元中東主權(quán)財富基金戰(zhàn)略投資聯(lián)想集團。
當(dāng)天，AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團宣布與沙特阿拉伯公共投資基金旗下專注變革性科技投資和可持續(xù)制造的公司Alat埃耐特達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議和債券認(rèn)購協(xié)議。
根據(jù)合作協(xié)議，聯(lián)想集團將在利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個客戶中心和一個面向該地區(qū)的研發(fā)中心。聯(lián)想集團還將在沙特新建個人電腦與服務(wù)器制造基地，進(jìn)一步擴大聯(lián)想集團的全球制造業(yè)布局。
此外，雙方還簽訂了債券認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，聯(lián)想集團將向Alat埃耐特發(fā)行20億美元的無息可換股債券，所得款項凈額將用于償還本公司現(xiàn)有債務(wù)以及補充運營資金及一般企業(yè)用途。該可換股債券將在發(fā)行后三年到期，并可在到期時按照初始轉(zhuǎn)股價每股10.42港元轉(zhuǎn)換為股權(quán)。
近日，多家外資投行發(fā)布研報指出，隨著AI PC逐步普及，在高端價位的PC設(shè)備市場中位列全球第二的聯(lián)想集團，預(yù)計將進(jìn)一步實現(xiàn)“量價齊升”，在改善經(jīng)營狀況的同時迎來新的成長階段。其中，摩根大通將聯(lián)想集團目標(biāo)價從10港元上調(diào)至13港元。
【重磅信號！五大利好來襲！固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出】5月29日，市場迎來多則重磅利好：一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%；二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
K圖 BK0968_0
市場中，向好的變化正在發(fā)生。
5月29日，市場迎來多則重磅利好：
一、IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%；
二、國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》，光伏、新能源汽車等多個行業(yè)迎來政策利好；
三、5月29日，央行公開市場操作突然放量；
四、固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出，有消息稱，中國或?qū)⑼度爰s60億元鼓勵全固態(tài)電池研發(fā)；
五、AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團獲沙特主權(quán)財富基金20億美元戰(zhàn)略投資。
有分析人士指出，上述一系列利好消息，從宏觀經(jīng)濟層面、資金層面，到產(chǎn)業(yè)政策支持，再到龍頭企業(yè)被外資盯上，無疑給整個市場帶來了積極信號。
IMF上調(diào)中國經(jīng)濟增長預(yù)期
5月29日，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特表示，考慮到今年第一季度中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）強勁增長及相關(guān)政策激勵，IMF上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期至5%。
戈皮納特當(dāng)天出席在北京舉行的2024年中國第四條款磋商新聞發(fā)布會。她在發(fā)布會上表示，中國經(jīng)濟增長仍將保持韌性，今年經(jīng)濟增速預(yù)計達(dá)到5%，相比今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望報告》中的預(yù)期上調(diào)0.4個百分點。
戈皮納特說，得益于市場化改革、貿(mào)易開放以及與全球供應(yīng)鏈融合，中國過去幾十年的經(jīng)濟發(fā)展令人矚目。中國在支持低收入國家債務(wù)重組、推動全球綠色轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著重要的建設(shè)性作用，IMF期待在這些方面與中國進(jìn)一步合作。
路透社稱，中國今年一季度經(jīng)濟同比增長5.3%，高于預(yù)期，遠(yuǎn)高于路透社調(diào)查的預(yù)測值4.6%，也高于2023年四季度5.2%的增速。近期包括工業(yè)產(chǎn)出、貿(mào)易和消費者價格在內(nèi)的一系列經(jīng)濟指標(biāo)顯示，中國經(jīng)濟已成功規(guī)避了一些短期下行風(fēng)險。而自一季度強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布以來，許多經(jīng)濟學(xué)家已經(jīng)上調(diào)了中國經(jīng)濟增長預(yù)測。
國務(wù)院印發(fā)重磅文件
5月29日晚間消息，國務(wù)院印發(fā)《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》。在重點任務(wù)方面，行動方案部署了化石能源消費減量替代行動，非化石能源消費提升行動等。
其中，新能源行業(yè)被重點提及，涉及光伏、儲能、氫能、新能源汽車等。行動方案提出，加快建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風(fēng)電光伏基地。合理有序開發(fā)海上風(fēng)電，促進(jìn)海洋能規(guī)?；_發(fā)利用，推動分布式新能源開發(fā)利用。有序建設(shè)大型水電基地，積極安全有序發(fā)展核電，因地制宜發(fā)展生物質(zhì)能，統(tǒng)籌推進(jìn)氫能發(fā)展。
加快建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地外送通道，提升跨省跨區(qū)輸電能力。加快配電網(wǎng)改造，提升分布式新能源承載力。積極發(fā)展抽水蓄能、新型儲能。大力發(fā)展微電網(wǎng)、虛擬電廠、車網(wǎng)互動等新技術(shù)新模式。到2025年底，全國抽水蓄能、新型儲能裝機分別超過6200萬千瓦、4000萬千瓦。
到2025年底，城鎮(zhèn)新建建筑全面執(zhí)行綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%。
此外，新能源汽車行業(yè)也有重要表態(tài)。逐步取消各地新能源汽車購買限制。落實便利新能源汽車通行等支持政策。推動公共領(lǐng)域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發(fā)展零排放貨運車隊。
央行公開市場操作放量
5月29日，央行公開市場操作突然放量，也引發(fā)市場關(guān)注。當(dāng)天，央行發(fā)布公告稱，為維護(hù)月末流動性平穩(wěn)，央行以利率招標(biāo)方式開展了2500億元7天期逆回購操作。公告顯示，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)天有20億元逆回購到期，央行公開市場實現(xiàn)凈投放2480億元。
值得注意的是，自5月第一個工作日（5月6日）起，央行公開市場逆回購操作量已連續(xù)18個工作日保持在20億元水平，為何在5月29日突然放量操作呢？
光大銀行金融市場部研究員周茂華表示，近幾日，市場利率小幅回升，反映月末臨近資金面略有收斂，央行適度加大公開市場操作力度，滿足機構(gòu)資金需求，穩(wěn)定市場預(yù)期，確保資金面平穩(wěn)跨月。
華西證券宏觀聯(lián)席首席分析師肖金川在其最新研報中指出，降準(zhǔn)降息預(yù)期或在6月發(fā)酵。肖金川從三個方面梳理了6月降準(zhǔn)降息的預(yù)期邏輯推演：外部壓力緩解創(chuàng)造的寬松條件、內(nèi)生需求有待提振催化的降息需求、銀行缺負(fù)債以及成本高帶來的降準(zhǔn)需求。此外，5月23日發(fā)改委在通知中提及“推動貸款利率穩(wěn)中有降”，往后看，下半年通過下調(diào)MLF利率引導(dǎo)LPR降息的確定性或較強。不過，降LPR前提是商業(yè)銀行凈息差合理且穩(wěn)定，壓降銀行資產(chǎn)收益的同時，存款利率或同樣存在進(jìn)一步下降的可能。
固態(tài)電池“國家隊”呼之欲出
29日下午，新能源行業(yè)也迎來一則大消息。據(jù)中國日報報道，中國或?qū)⑼度爰s60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，包括寧德時代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利共六家企業(yè)或獲得政府基礎(chǔ)研發(fā)支持。
報道稱，多位知情人士確認(rèn)，此項行業(yè)內(nèi)史無前例的項目由政府相關(guān)部委牽頭實施，鼓勵有條件的企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)開展研發(fā)。據(jù)悉，該項目經(jīng)過嚴(yán)格篩選后，最后具體分為七大項目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術(shù)路線。
值得關(guān)注的是，今年以來，多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展，且規(guī)劃裝車時間，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展加速。4月12日，廣汽集團宣布全固態(tài)電池計劃于2026年上車，將首先搭載于昊鉑車型。5月17日，國軒高科發(fā)布全固態(tài)電池—金石電池；5月24日，上汽集團宣布將于2026年量產(chǎn)全固態(tài)電池，2027年實現(xiàn)裝車交付。有券商分析師表示，隨著鋰電行業(yè)需求向上，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，固態(tài)電池行業(yè)存在投資機會。
華鑫證券指出 ，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術(shù)選擇，固態(tài)電池行業(yè)有望提速，給予行業(yè)“推薦”評級。
聯(lián)想獲沙特20億美元投資
5月29日，AI PC領(lǐng)域也傳來好消息：規(guī)模超7000億美元中東主權(quán)財富基金戰(zhàn)略投資聯(lián)想集團。
當(dāng)天，AI PC龍頭企業(yè)聯(lián)想集團宣布與沙特阿拉伯公共投資基金旗下專注變革性科技投資和可持續(xù)制造的公司Alat埃耐特達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議和債券認(rèn)購協(xié)議。
根據(jù)合作協(xié)議，聯(lián)想集團將在利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個客戶中心和一個面向該地區(qū)的研發(fā)中心。聯(lián)想集團還將在沙特新建個人電腦與服務(wù)器制造基地，進(jìn)一步擴大聯(lián)想集團的全球制造業(yè)布局。
此外，雙方還簽訂了債券認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，聯(lián)想集團將向Alat埃耐特發(fā)行20億美元的無息可換股債券，所得款項凈額將用于償還本公司現(xiàn)有債務(wù)以及補充運營資金及一般企業(yè)用途。該可換股債券將在發(fā)行后三年到期，并可在到期時按照初始轉(zhuǎn)股價每股10.42港元轉(zhuǎn)換為股權(quán)。
近日，多家外資投行發(fā)布研報指出，隨著AI PC逐步普及，在高端價位的PC設(shè)備市場中位列全球第二的聯(lián)想集團，預(yù)計將進(jìn)一步實現(xiàn)“量價齊升”，在改善經(jīng)營狀況的同時迎來新的成長階段。其中，摩根大通將聯(lián)想集團目標(biāo)價從10港元上調(diào)至13港元。
