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今年以來,光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價格持續(xù)波動。其中,硅料價格快速上漲,4月底散貨成交價格甚至一度突破15萬元/噸,達(dá)到近年來的最高值。
截至記者發(fā)稿前,大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能,都以長單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。在供需極度不平衡的背景下,光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn),光伏主流制造商紛紛布局,提前預(yù)定硅料大廠的產(chǎn)能,但“保量不保價”情形頻現(xiàn)。
近日,晶澳科技公開表示,為充分保障原材料供應(yīng),該公司全資子公司與亞洲硅業(yè)在2020年達(dá)成的采購合同基礎(chǔ)上,簽署了《多晶硅購銷長單合同之補充協(xié)議》,追加多晶硅料采購數(shù)量、延長供貨期間。
今年以來,光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價格持續(xù)波動。其中,硅料價格快速上漲,4月底散貨成交價格甚至一度突破15萬元/噸,達(dá)到近年來的最高值。在供需極度不平衡的背景下,光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn)。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,隆基股份、晶科能源、天合光能等主流制造商都提前預(yù)定了硅料大廠的產(chǎn)能。但在已簽訂的硅料長協(xié)中,絕大多數(shù)合同僅明確了交易數(shù)量,交易價格則采取月度議價的方式,“保量不保價”情形頻現(xiàn)。
近八成產(chǎn)能被鎖定
2020年8月,晶澳科技全資子公司與亞洲硅業(yè)簽署了《多晶硅購銷長單合同》,約定當(dāng)年9月至2023年8月期間,前者向后者采購多晶硅料,預(yù)計總采購量約1.98萬噸。
而根據(jù)上述雙方最新簽訂的補充協(xié)議,晶澳科技全資子公司向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料的時間,將延長兩年,至2025年8月,預(yù)計總采購量達(dá)7.5萬噸,增長近2倍。
晶澳科技稱,該公司在原采購合同基礎(chǔ)上,追加多晶硅料采購數(shù)量、延長供貨期間,是結(jié)合其未來經(jīng)營規(guī)劃做出的決定,有利于保障原材料的長期穩(wěn)定供應(yīng)。
據(jù)了解,晶澳科技并不是唯一一家提前鎖定硅料供應(yīng)的光伏制造商。截至記者發(fā)稿前,大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能,幾乎都以長單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。
公開信息顯示,今年,大全新能源已經(jīng)和隆基股份、天合光能等廠家簽訂了硅料長協(xié),總采購量超9萬噸,而2020年大全新能源的實際產(chǎn)能為7.5萬噸。通威股份有逾20萬噸硅料被鎖定,去年其生產(chǎn)量約8.6萬噸。
據(jù)首創(chuàng)證券測算,新特能源、通威股份、大全新能源、保利協(xié)鑫能源等硅料巨頭已經(jīng)簽出86.73萬噸硅料,折合至2021年的交付量,已占到五大巨頭今年硅料總產(chǎn)能的79%。
避免斷貨的無奈選擇
首創(chuàng)證券指出,多家光伏制造商提前鎖定硅料供應(yīng),紛紛簽訂硅料長單,是為了避免硅料斷貨的風(fēng)險。自今年初,受市場實際需求大增、庫存不足、擴產(chǎn)緩慢等多種因素影響,硅料價格持續(xù)飆升,一度達(dá)到12萬元/噸,創(chuàng)近年來新高。
如今,硅料再醞釀新一輪漲價潮。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預(yù)測,4月底,單晶復(fù)投料價格區(qū)間在14—15萬元/噸,成交均價為14.78萬元/噸,周環(huán)比上漲5.42%;單晶致密料價格落在13.8—14.8萬元/噸,成交均價為14.4萬元/噸,周環(huán)比上漲5.88%,再破紀(jì)錄。
受此影響,光伏制造段中下游價格也隨之波動。一方面,EPC端不接受組件持續(xù)漲價,而近期光伏玻璃價格有所下滑,組件價格也短暫出現(xiàn)1—2分錢的下降,此波硅料漲價卻再次蠶食了玻璃環(huán)節(jié)擠壓出的利潤。另一方面,由于目前電池片沒有太大的庫存壓力,電池片價格本就處于小幅回升態(tài)勢,硅片、電池片價格也水漲船高。
其實,2020年第三季度,受新冠肺炎疫情和災(zāi)害性天氣影響,硅料價格就曾短期升高,組件廠商在硅片、電池片和EPC中間,受了“夾板氣”。晶科能源副總裁錢晶表示,為吸取經(jīng)驗教訓(xùn),組件廠商開始形成發(fā)展涵蓋硅片、電池片、組件的垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略,以期減少未來類似事件的影響。
但因為硅料具有高技術(shù)壁壘、資金密集、擴產(chǎn)周期長、寡頭集中等高行業(yè)門檻,光伏產(chǎn)業(yè)垂直一體化之風(fēng)難以吹到上游。市場研究機構(gòu)安信電新指出,屬性差異導(dǎo)致組件企業(yè)向硅料一體化發(fā)展的難度很大,目前市場上,基本沒有組件廠商可以通過垂直一體化布局切入硅料領(lǐng)域,尤其是多晶硅料環(huán)節(jié)。
在此背景下,簽訂硅料長單也成為主流組件廠商的不二選擇。
存在延期交付風(fēng)險
據(jù)了解,市場實際需求、庫存和現(xiàn)有產(chǎn)能三者之間的關(guān)系變化,影響著產(chǎn)品的價格走向,需求快速增長、庫存不足等被看作是導(dǎo)致硅料價格持續(xù)上漲的主要原因。
透過現(xiàn)象看本質(zhì),晉能科技總經(jīng)理楊立友直言,目前,光伏產(chǎn)業(yè)正處擴產(chǎn)潮中。與硅片、電池片和組件的擴產(chǎn)速度相比,硅料擴產(chǎn)周期較長,產(chǎn)能釋放緩慢,因此處于緊平衡狀態(tài),導(dǎo)致現(xiàn)貨價格上揚。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,2020年有13家光伏上市公司共計宣布了逾40項擴產(chǎn)項目,總投資超過2000億元,電池片和組件的擴產(chǎn)規(guī)模達(dá)上百吉瓦。雖然通威股份等硅料大廠也同期宣布了擴產(chǎn)計劃,各個環(huán)節(jié)齊頭并進(jìn),但由于不同環(huán)節(jié)的建設(shè)周期不一,硅料擴產(chǎn)項目較硅片和電池片項目要多7—8個月的建設(shè)期,產(chǎn)業(yè)鏈上下游仍舊出現(xiàn)了供需失衡,矛盾激化,硅料價格直線上揚。
而即使簽訂了硅料長單,也只能“保量”,不能“保價”。以晶澳科技和亞洲硅業(yè)的合同為例,多晶硅的實際采購價格以月度議價方式?jīng)Q定,具體的數(shù)量和價格以每月達(dá)成的合同為準(zhǔn)。這意味著,手握硅料長單的企業(yè)也受市場保價影響,且最終采購數(shù)量可能有所變化。
此外,延期交付的情況也不能避免。盡管進(jìn)入2021年以來,所有硅料廠家都已開足馬力進(jìn)行生產(chǎn),1月硅料單月產(chǎn)量已達(dá)3.64萬噸,環(huán)比增加6.7%,但仍有部分企業(yè)1月訂單未能如期完成交貨。預(yù)計4月簽出的部分訂單也要拖延至5月執(zhí)行。
首創(chuàng)證券表示,2021年,全球光伏新增裝機需求將超過170吉瓦,對應(yīng)硅料需求將達(dá)到57.65萬噸/年,2021年硅料有效產(chǎn)能約為58.5萬噸,預(yù)計今年全年硅料價格將維持高位,硅料供應(yīng)緊缺的局面將延續(xù)到2022年上半年。