東方財富Choice數據顯示，截至1月30日，A股已有16家鋰電池材料相關企業(yè)披露2023年業(yè)績預告或業(yè)績快報。除中偉股份業(yè)績略增外，其他15家企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的業(yè)績下滑甚至虧損。
“從近期鋰電池材料企業(yè)發(fā)布的業(yè)績預告可以窺見，‘車企為上游材料廠打工’的形勢正在扭轉，伴隨著鋰價回落與新能源車銷量增速放緩，鋰電產業(yè)鏈利潤面臨重新分配。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜向《證券日報》記者表示。
僅1家去年業(yè)績預增
2023年11月29日，多氟多率先發(fā)布2023年業(yè)績預告，公司預計實現(xiàn)歸母凈利潤5.6億元至6.2億元，同比下降68.17%至71.25%。談及業(yè)績下降的原因，多氟多表示，主要是受行業(yè)原材料價格波動，行業(yè)競爭加劇及下游客戶需求不及預期等因素影響，公司新材料產品六氟磷酸鋰的售價大幅下降，產量和銷量雖正常增長，但由于產品整體毛利率下降，導致公司盈利能力降低。
進入2024年，廈鎢新能、容百科技、長遠鋰科、當升科技等15家鋰電池材料企業(yè)也相繼發(fā)布2023年成績單，僅中偉股份1家業(yè)績預喜。業(yè)績預告顯示，中偉股份預計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤19億元至20億元，同比增長23.09%至29.57%。
廈鎢新能、容百科技、當升科技、翔豐華、信德新材、勝華新材、振華新材、天賜材料、?？菩履?、天齊鋰業(yè)等10家鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，勝華新材下滑幅度最大，公司預計2023年歸母凈利潤1500萬元至2300萬元，同比下降97.42%至98.32%。
另外，天力鋰能、華正新材、長遠鋰科、豐元股份等4家企業(yè)預計2023年歸母凈利出現(xiàn)虧損，預計虧損金額分別為3.5億元至5億元、9000萬元至1.3億元、1.1億元至1.5億元、2.8億元至3.8億元。
“鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績承壓的背后離不開碳酸鋰等主要材料價格下跌、市場產能出清、企業(yè)集體去庫存等原因。”弘陽太陽能創(chuàng)始人劉繼茂向《證券日報》記者表示，“近兩年陸續(xù)新發(fā)現(xiàn)的高品質特大型鋰礦打破了人們對鋰礦稀缺的認知，而且開采技術持續(xù)進步，開采成本也從平均每噸10萬元下降到每噸3萬元至4萬元，碳酸鋰價格連續(xù)下降，產業(yè)鏈利潤隨之攤薄。此外，鋰電池材料企業(yè)產能擴張?zhí)?，但電動汽車銷量和儲能并未和產能同步，從而引發(fā)了價格戰(zhàn)，進一步壓縮了利潤空間。”
企業(yè)各有選擇
盡管業(yè)績承壓，但不少鋰電池材料企業(yè)依舊選擇逆勢擴產，擴產項目涉及鋰電產業(yè)鏈上下游各領域。
1月18日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，全資子公司贛鋒國際有限公司擬以自有資金不超過6500萬美元向LeoLithiumLimited收購旗下MaliLithium公司不超過5%股權。據了解，MaliLithium公司的主營業(yè)務為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)。其旗下的主要資產為位于馬里的Goulamina鋰輝石礦項目。公司表示，本次交易有利于推動Goulamina鋰輝石礦項目開發(fā)建設，進一步保障公司鋰資源的需求，有利于公司業(yè)務拓展，提高核心競爭力，符合公司上下游一體化和新能源汽車產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
天賜材料也在2023年12月7日發(fā)布公告稱，同意子公司九江天賜資源循環(huán)科技有限公司使用自籌資金投資建設“年產3萬噸碳酸鋰項目”，項目建設周期為14個月，總投資不超過人民幣10.7億元。
對于鋰電池材料企業(yè)逆勢擴產，浙江大學管理學院特聘教授錢向勁對《證券日報》記者表示：“逆勢擴產說明公司看好鋰電池材料行業(yè)發(fā)展，而且新產能投入建設需要時間，雖然目前行業(yè)不景氣，但是企業(yè)仍需提前布局。此外鋰電池材料行業(yè)逐步進入成熟期，規(guī)模越大的企業(yè)將擁有更大話語權。激烈競爭中，小規(guī)模、新進入的企業(yè)可能會被擠出市場，這也使得相關企業(yè)借擴產來形成規(guī)?；?。”
在一些鋰電池材料企業(yè)加速“跑馬圈地”的同時，也有個別企業(yè)因受到供需關系影響而終止擴產計劃。2023年11月30日，新宙邦公告終止投資建設珠海新宙邦電子化學品項目，以集中資源建設惠州宙邦四期電子化學品項目。除新宙邦外，2023年還有包括寒銳鈷業(yè)、多氟多、中元股份在內的多家上市公司公告宣布終止鋰電產業(yè)鏈相關項目。
“鋰電池材料企業(yè)叫停擴張計劃，顯然是為應對當前市場形勢。”國研新經濟研究院創(chuàng)始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示，“一方面，面對需求下滑、產能過剩的局面，繼續(xù)擴張帶來更大的產能閑置風險；另一方面，隨著行業(yè)競爭加劇，企業(yè)需要更多資金用于研發(fā)、品牌建設和市場拓展，而非盲目擴大生產規(guī)模。”
“從近期鋰電池材料企業(yè)發(fā)布的業(yè)績預告可以窺見，‘車企為上游材料廠打工’的形勢正在扭轉，伴隨著鋰價回落與新能源車銷量增速放緩，鋰電產業(yè)鏈利潤面臨重新分配。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜向《證券日報》記者表示。
僅1家去年業(yè)績預增
2023年11月29日，多氟多率先發(fā)布2023年業(yè)績預告，公司預計實現(xiàn)歸母凈利潤5.6億元至6.2億元，同比下降68.17%至71.25%。談及業(yè)績下降的原因，多氟多表示，主要是受行業(yè)原材料價格波動，行業(yè)競爭加劇及下游客戶需求不及預期等因素影響，公司新材料產品六氟磷酸鋰的售價大幅下降，產量和銷量雖正常增長，但由于產品整體毛利率下降，導致公司盈利能力降低。
進入2024年，廈鎢新能、容百科技、長遠鋰科、當升科技等15家鋰電池材料企業(yè)也相繼發(fā)布2023年成績單，僅中偉股份1家業(yè)績預喜。業(yè)績預告顯示，中偉股份預計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤19億元至20億元，同比增長23.09%至29.57%。
廈鎢新能、容百科技、當升科技、翔豐華、信德新材、勝華新材、振華新材、天賜材料、?？菩履?、天齊鋰業(yè)等10家鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，勝華新材下滑幅度最大，公司預計2023年歸母凈利潤1500萬元至2300萬元，同比下降97.42%至98.32%。
另外，天力鋰能、華正新材、長遠鋰科、豐元股份等4家企業(yè)預計2023年歸母凈利出現(xiàn)虧損，預計虧損金額分別為3.5億元至5億元、9000萬元至1.3億元、1.1億元至1.5億元、2.8億元至3.8億元。
“鋰電池材料企業(yè)2023年業(yè)績承壓的背后離不開碳酸鋰等主要材料價格下跌、市場產能出清、企業(yè)集體去庫存等原因。”弘陽太陽能創(chuàng)始人劉繼茂向《證券日報》記者表示，“近兩年陸續(xù)新發(fā)現(xiàn)的高品質特大型鋰礦打破了人們對鋰礦稀缺的認知，而且開采技術持續(xù)進步，開采成本也從平均每噸10萬元下降到每噸3萬元至4萬元，碳酸鋰價格連續(xù)下降，產業(yè)鏈利潤隨之攤薄。此外，鋰電池材料企業(yè)產能擴張?zhí)?，但電動汽車銷量和儲能并未和產能同步，從而引發(fā)了價格戰(zhàn)，進一步壓縮了利潤空間。”
企業(yè)各有選擇
盡管業(yè)績承壓，但不少鋰電池材料企業(yè)依舊選擇逆勢擴產，擴產項目涉及鋰電產業(yè)鏈上下游各領域。
1月18日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，全資子公司贛鋒國際有限公司擬以自有資金不超過6500萬美元向LeoLithiumLimited收購旗下MaliLithium公司不超過5%股權。據了解，MaliLithium公司的主營業(yè)務為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)。其旗下的主要資產為位于馬里的Goulamina鋰輝石礦項目。公司表示，本次交易有利于推動Goulamina鋰輝石礦項目開發(fā)建設，進一步保障公司鋰資源的需求，有利于公司業(yè)務拓展，提高核心競爭力，符合公司上下游一體化和新能源汽車產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
天賜材料也在2023年12月7日發(fā)布公告稱，同意子公司九江天賜資源循環(huán)科技有限公司使用自籌資金投資建設“年產3萬噸碳酸鋰項目”，項目建設周期為14個月，總投資不超過人民幣10.7億元。
對于鋰電池材料企業(yè)逆勢擴產，浙江大學管理學院特聘教授錢向勁對《證券日報》記者表示：“逆勢擴產說明公司看好鋰電池材料行業(yè)發(fā)展，而且新產能投入建設需要時間，雖然目前行業(yè)不景氣，但是企業(yè)仍需提前布局。此外鋰電池材料行業(yè)逐步進入成熟期，規(guī)模越大的企業(yè)將擁有更大話語權。激烈競爭中，小規(guī)模、新進入的企業(yè)可能會被擠出市場，這也使得相關企業(yè)借擴產來形成規(guī)?；?。”
在一些鋰電池材料企業(yè)加速“跑馬圈地”的同時，也有個別企業(yè)因受到供需關系影響而終止擴產計劃。2023年11月30日，新宙邦公告終止投資建設珠海新宙邦電子化學品項目，以集中資源建設惠州宙邦四期電子化學品項目。除新宙邦外，2023年還有包括寒銳鈷業(yè)、多氟多、中元股份在內的多家上市公司公告宣布終止鋰電產業(yè)鏈相關項目。
“鋰電池材料企業(yè)叫停擴張計劃，顯然是為應對當前市場形勢。”國研新經濟研究院創(chuàng)始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示，“一方面，面對需求下滑、產能過剩的局面，繼續(xù)擴張帶來更大的產能閑置風險；另一方面，隨著行業(yè)競爭加劇，企業(yè)需要更多資金用于研發(fā)、品牌建設和市場拓展，而非盲目擴大生產規(guī)模。”
