巨豐今日策略
巨豐投顧認為隨著各項逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國內(nèi)經(jīng)濟步入復蘇周期，A股將逐步探明市場底并震蕩上行。短期市場遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機會。目前滬指在3000點下方運行，市場局部展開超跌反彈行情，建議中期逢低關注半導體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等成長股，同時可關注滬深300ETF、中證500ETF等指數(shù)基金。
美股
美東時間周二，美國三大股指全線收漲，道指漲1.85%報40954.48點，標普500指數(shù)漲0.64%報5667.2點，納指漲0.2%報18509.34點。其中，道指、標普500指數(shù)均創(chuàng)歷史收盤新高?？萍脊煞矫?，英偉達跌1.62%，特斯拉漲1.55%。中概股多數(shù)上漲，能鏈智電漲66.43%，中進醫(yī)療漲18.39%。
A股
周二，市場全天震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指午后大漲。截至收盤，滬指漲0.08%報2976.30點，深證成指漲0.86%報8877.02點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.39%報1696.34點?？傮w上個股上漲和下跌家數(shù)相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個交易日放量386億。板塊方面，消費電子、汽車整車、網(wǎng)約車、半導體等板塊漲幅居前，影視、托育服務、造紙、保險等板塊跌幅居前。
港股
周二，香港恒生指數(shù)16日跌287.96點，跌幅1.6%，收報17727.98點。全日主板成交942.43億港元。國企指數(shù)跌105.14點，收報6316.53點，跌幅1.64%。恒生科技指數(shù)跌49.74點，收報3622.84點，跌幅1.35%。
熱點
1、美聯(lián)儲理事庫格勒：如果失業(yè)率保持上升美聯(lián)儲提前降息將是適宜的
重要程度：
美聯(lián)儲理事庫格勒表示，就業(yè)市場再平衡意味著，通脹將跌向2%；如果讓通脹數(shù)據(jù)沒能提振信心，可能會在更長時期內(nèi)按兵不動；如果失業(yè)率保持上升，美聯(lián)儲提前降息將是適宜的；重申“2024年稍晚降息將是適宜的”這一立場；通脹與就業(yè)所面臨的那些風險現(xiàn)在更加平衡；通脹已經(jīng)繼續(xù)下行，但仍然高于目標；非政府部門發(fā)布的數(shù)據(jù)為整體經(jīng)濟提供另外一個視角。
2、充電設施建設大消息！國家能源局重要部署
重要程度：
國家能源局：國家能源局日前發(fā)布《國家能源局綜合司關于選取部分縣鄉(xiāng)地區(qū)開展充電基礎設施建設應用推廣活動的通知》，決定選取河北省邯鄲市大名縣等33個縣（縣級市、縣、自治縣、旗）、天津市寧河區(qū)大北澗沽鎮(zhèn)等74個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）開展充電基礎設施建設應用推廣活動。將結合推廣地區(qū)充電設施建設情況，適時推動典型經(jīng)驗和成熟模式在全國范圍內(nèi)應用，推動農(nóng)村地區(qū)充電基礎設施高質(zhì)量發(fā)展。
點評：
上海證券認為，高壓快充發(fā)展有望進一步帶動充電樁發(fā)展，體現(xiàn)制造端高壓快充需求的增長以及運營端充電站收益率的上升。看好新能源汽車“以樁帶車”發(fā)展趨勢，看好運營端利用率&收益提升以及制造端出貨增長，建議關注充電運營商和充電樁產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。相關標的：特銳德、萬馬股份、道通科技、通合科技等。
3、滬深交易所：正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證將堅持內(nèi)外資一致的原則
今年以來，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，本所持續(xù)加強程序化交易監(jiān)管，推動有關政策措施落實落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證，將堅持內(nèi)外資一致的原則，公平對待所有市場參與機構，在充分評估測算的基礎上完善相關收費機制，增強高頻量化交易監(jiān)管的針對性，不用擔心不公平對待問題。對涉及高頻交易機構的差異化收費安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場機構意見建議，平穩(wěn)有序推出。
疫情跟蹤
1、環(huán)法自行車賽出現(xiàn)新冠疫情。
2、美國科羅拉多州4人感染禽流感病毒，13州現(xiàn)疫情。
宏觀
1、多個汽車限購城市將優(yōu)化小客車調(diào)控政策
據(jù)媒體報道，今年，為進一步貫徹國家和地方關于恢復和擴大消費的決策部署，天津市進一步優(yōu)化小客車調(diào)控政策，面向無車家庭定向配置3萬個普通車指標，針對“久搖不中”申請人以階梯搖號方式投放1萬個普通車指標，適應指標需求趨勢調(diào)整增量指標配置比例，積極釋放汽車消費潛力。同時杭州、廣州等也給予政策傾斜。
點評：
開源證券認為，展望后續(xù)，以舊換新政策落地、車企新車型密集發(fā)布、終端購車優(yōu)惠仍存在等驅(qū)動下，乘用車銷量有望迎來明顯增長，進而帶動車企業(yè)績。以舊換新政策提振終端銷量，電動智能化領域領先的企業(yè)將更加受益。相關標的：比亞迪、長安汽車等。
2、2天投放超8000億！央行巨額凈投放有何深意？
近兩日，央行通過逆回購操作累計向公開市場凈投放8010億元。據(jù)券商中國報道，受訪專家認為，央行此舉主要是應對稅期對銀行體系流動性的擾動。接下來，央行還可以通過逆回購操作或臨時隔夜逆回購操作來應對資金面波動。受訪專家同時強調(diào)，影響銀行體系流動性的因素較多，應主要以7天期逆回購操作利率和銀行間7天質(zhì)押回購加權平均利率（DR007）在一段時間內(nèi)的走勢觀察貨幣政策的取向，而非過度關注公開市場投放量。
3、沙特ETF受追捧基金提示溢價風險
7月16日，2只沙特ETF分別在上交所和深交所掛牌上市，午后紛紛漲停，場內(nèi)交易異常熱鬧：南方沙特ETF漲幅10%，溢價6.3%，換手率331.88%，成交額20.46億；華泰柏瑞沙特ETF漲9.99%，溢價率6.17%，換手率更是高達426.42%，成交額為28.29億元。下午2點左右，華泰柏瑞盤中緊急發(fā)了沙特ETF溢價風險提醒。溢價一定程度上表現(xiàn)了對首批直投中東市場產(chǎn)品的興趣，中沙在資本市場互動頻繁，近期沙特公共投資基金(PIF)總裁魯梅延分別到訪證監(jiān)會、上交所等地，探討雙邊合作事宜。據(jù)財聯(lián)社報道，分析指出，監(jiān)管表示，此次沙特ETF上市意味著內(nèi)地、香港與沙特市場的三方互聯(lián)。此外，沙特阿拉伯資管機構對于發(fā)行ETF投資中國資產(chǎn)亦有興趣。
4、科創(chuàng)板年內(nèi)首單并購重組落地普源精電獲批文
“科創(chuàng)板八條”后首單發(fā)股類重組落地。7月16日，上交所披露的信息顯示，科創(chuàng)板公司普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權獲證監(jiān)會同意注冊，交易后普源精電實現(xiàn)100%控股耐數(shù)電子。該項交易不僅是“科創(chuàng)板八條”后并購重組注冊第一單，也是科創(chuàng)板年內(nèi)并購重組注冊第一單。
5、俄羅斯、美國傳出大消息！事關俄烏沖突，特朗普將對話普京？
7月16日，據(jù)報道，一位美國官員透露，特朗普準備在沒有中間人的情況下，就解決烏克蘭危機與俄總統(tǒng)普京進行對話。另據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社消息，美國共和黨副總統(tǒng)候選人萬斯表示，特朗普一旦在11月大選中獲勝就會與俄羅斯展開談判，結束烏克蘭沖突。
6、金價逼近歷史峰值！黃金行情也快爆發(fā)了？
周一，黃金期貨價格收盤攀升至了歷史次高位，多頭似乎大有再度改寫峰值紀錄的旺盛勢頭。從行情走勢看，現(xiàn)貨黃金價格周一盤中一度最高升至了2439美元，距離今年5月20日創(chuàng)下的歷史高位2450美元已并不遙遠。在一些行業(yè)人士看來，哪怕沒有周末的特朗普遇襲事件加持，黃金的上行態(tài)勢或許也已水到渠成。德國商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch預計，金價本周就將再度創(chuàng)下歷史新高。FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich也指出，金價在上周重新突破2400美元/盎司后有可能創(chuàng)下新的歷史高點，甚至超出之前高點數(shù)百美元。
產(chǎn)業(yè)
1、多家光伏巨頭沙特建廠已簽百億訂單
重要程度：
多家光伏巨頭公告與沙特成立合資公司，投建光伏、儲能項目。截至目前，訂單金額合計高達數(shù)百億元。其中，陽光電源與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲能項目，容量高達7.8GWh；TCL中環(huán)簽署20.8億美元中東光伏項目協(xié)議，建設年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠；晶科能源與沙特公共投資基金合資建設10GW高效電池及組件項目，總投資約36.93億沙特里亞爾。
點評：
東吳證券表示，目前光伏多環(huán)節(jié)新增投產(chǎn)放緩，高成本的落后產(chǎn)能開始進入出清階段，預計2024Q2淡季盈利見底，龍頭韌性更強；逆變器上半年拐點已現(xiàn)，膠膜玻璃龍頭成本優(yōu)勢凸顯。建議關注逆變器、組件、電池新技術龍頭，以及格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃和輔材龍頭。相關標的：晶澳科技、晶科能源、陽光電源、東方日升等。
2、最高20%！被動元件大廠醞釀漲價？
據(jù)報道，受益于手機及PC市場需求回暖、傳統(tǒng)旺季即將來臨，疊加銀價今年以來大漲超30%，日本被動元件大廠村田、TDK等正醞釀漲價，漲價的產(chǎn)品初步將鎖定積層式電感、磁珠等產(chǎn)品，預期大尺寸會先漲價，漲幅約10%至20%，為近年被動元件行業(yè)罕見大漲價。報道稱，鑒于TDK和村田等日系廠商在電感和磁珠市場的領先地位，其率先對相關產(chǎn)品進行漲價，或?qū)⒁l(fā)其他廠商跟進。除了日系廠商醞釀漲價之外，臺系電感大廠國巨集團旗下的奇力新、華新科技集團旗下的佳邦、臺慶科技的相關產(chǎn)品線也有可能會漲價。
3、大模型超級應用胎動！AI搜索成新“爆點” 巨頭爭相布局
昆侖萬維、百度、騰訊、夸克、知乎、三六零、秘塔等新老搜索玩家紛紛布局AI搜索，這一賽道成為大模型應用新“爆點”。廠商正向超級應用邁進，旨在通過AI搜索一站式解決搜索問題并做出決策，最終市場格局或許并非出現(xiàn)一個大贏家。當前AI搜索商業(yè)化路徑尚待跑通，同時亦面臨多重挑戰(zhàn)。
4、存量內(nèi)卷推動去概念化白酒密集加碼年份酒市場
隨著白酒行業(yè)深度調(diào)整的持續(xù)，頭部白酒企業(yè)開始新一輪戰(zhàn)略博弈，而此次切入的卻是年份酒賽道。近期，五糧液、舍得酒業(yè)都公布了年份酒的新進展，今年以來，包括洋河股份、金沙酒業(yè)等知名酒企也都將年份酒作為公司重點戰(zhàn)略推進。在業(yè)內(nèi)看來，存量競爭下，白酒的概念時代已經(jīng)過去，酒企希望通過年份酒重建消費者信任和價值體系，但年份酒規(guī)則強制性仍有待提升。
A股交易提示
利空提示
南京高科（600064）：上半年房地產(chǎn)業(yè)務合同銷售額同比減少92.91%
大眾交通（600611）：智能網(wǎng)聯(lián)汽車模式目前尚處于實驗階段
個股關注
廣聯(lián)達(002410)
廣聯(lián)達：公司主要業(yè)務是提供以建設工程領域?qū)I(yè)化應用為核心基礎支撐，以產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈金融等為增值服務的數(shù)字建筑全生命周期解決方案。主要產(chǎn)品有工程造價軟件、項目管理軟件以及進行相關的服務。公司是國內(nèi)較早從事工程造價軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關技術服務的企業(yè).公司在建筑行業(yè)軟件領域處于龍頭地位,其中工程造價軟件占據(jù)同類產(chǎn)品50%以上的市場份額。
哈森股份(603958)
公司主要從事中高端皮鞋的品牌運營﹑產(chǎn)品設計、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為皮鞋。哈森股份主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSON BUSSINESS）及諾貝達（ROBERTA DI CAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌，并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域為全國一二三線城市商場專柜、購物中心及線上渠道。
知識分享
什么是窄幅震蕩？
窄幅震蕩，是股市術語，相對于寬幅震蕩，都是用來形容震蕩的幅度的。股市在窄幅震蕩過程，市場平均成本趨于當前市場成本，之后市場會重新選擇突破方向，這時的方向意味著未來較長一段時間的走勢。因此，在實際操作中，知道和準確窄幅震蕩之后的突破方向是最為重要的。
未來會向上突破的條件是：1、震蕩過程中，上升有量而下跌無量；2、股市上升過程中，進入整理階段，整理時間不能過長。
未來向下突破的條件是：1、震蕩過程中，上升無量而下跌有量；2、股市下降過程中，進入整理階段，注意下降不能太大。
在實際操作中，股市中是沒有絕對的規(guī)律的，所謂規(guī)律只能是大多情況下會出現(xiàn)而已，希望投資者注意。
巨豐投顧認為隨著各項逆周期調(diào)節(jié)政策措施落地，國內(nèi)經(jīng)濟步入復蘇周期，A股將逐步探明市場底并震蕩上行。短期市場遇阻回調(diào)并二次探底是逢低布局的機會。目前滬指在3000點下方運行，市場局部展開超跌反彈行情，建議中期逢低關注半導體、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等成長股，同時可關注滬深300ETF、中證500ETF等指數(shù)基金。
美股
美東時間周二，美國三大股指全線收漲，道指漲1.85%報40954.48點，標普500指數(shù)漲0.64%報5667.2點，納指漲0.2%報18509.34點。其中，道指、標普500指數(shù)均創(chuàng)歷史收盤新高?？萍脊煞矫?，英偉達跌1.62%，特斯拉漲1.55%。中概股多數(shù)上漲，能鏈智電漲66.43%，中進醫(yī)療漲18.39%。
A股
周二，市場全天震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指午后大漲。截至收盤，滬指漲0.08%報2976.30點，深證成指漲0.86%報8877.02點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.39%報1696.34點?？傮w上個股上漲和下跌家數(shù)相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個交易日放量386億。板塊方面，消費電子、汽車整車、網(wǎng)約車、半導體等板塊漲幅居前，影視、托育服務、造紙、保險等板塊跌幅居前。
港股
周二，香港恒生指數(shù)16日跌287.96點，跌幅1.6%，收報17727.98點。全日主板成交942.43億港元。國企指數(shù)跌105.14點，收報6316.53點，跌幅1.64%。恒生科技指數(shù)跌49.74點，收報3622.84點，跌幅1.35%。
熱點
1、美聯(lián)儲理事庫格勒：如果失業(yè)率保持上升美聯(lián)儲提前降息將是適宜的
重要程度：
美聯(lián)儲理事庫格勒表示，就業(yè)市場再平衡意味著，通脹將跌向2%；如果讓通脹數(shù)據(jù)沒能提振信心，可能會在更長時期內(nèi)按兵不動；如果失業(yè)率保持上升，美聯(lián)儲提前降息將是適宜的；重申“2024年稍晚降息將是適宜的”這一立場；通脹與就業(yè)所面臨的那些風險現(xiàn)在更加平衡；通脹已經(jīng)繼續(xù)下行，但仍然高于目標；非政府部門發(fā)布的數(shù)據(jù)為整體經(jīng)濟提供另外一個視角。
2、充電設施建設大消息！國家能源局重要部署
重要程度：
國家能源局：國家能源局日前發(fā)布《國家能源局綜合司關于選取部分縣鄉(xiāng)地區(qū)開展充電基礎設施建設應用推廣活動的通知》，決定選取河北省邯鄲市大名縣等33個縣（縣級市、縣、自治縣、旗）、天津市寧河區(qū)大北澗沽鎮(zhèn)等74個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）開展充電基礎設施建設應用推廣活動。將結合推廣地區(qū)充電設施建設情況，適時推動典型經(jīng)驗和成熟模式在全國范圍內(nèi)應用，推動農(nóng)村地區(qū)充電基礎設施高質(zhì)量發(fā)展。
點評：
上海證券認為，高壓快充發(fā)展有望進一步帶動充電樁發(fā)展，體現(xiàn)制造端高壓快充需求的增長以及運營端充電站收益率的上升。看好新能源汽車“以樁帶車”發(fā)展趨勢，看好運營端利用率&收益提升以及制造端出貨增長，建議關注充電運營商和充電樁產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。相關標的：特銳德、萬馬股份、道通科技、通合科技等。
3、滬深交易所：正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證將堅持內(nèi)外資一致的原則
今年以來，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，本所持續(xù)加強程序化交易監(jiān)管，推動有關政策措施落實落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證，將堅持內(nèi)外資一致的原則，公平對待所有市場參與機構，在充分評估測算的基礎上完善相關收費機制，增強高頻量化交易監(jiān)管的針對性，不用擔心不公平對待問題。對涉及高頻交易機構的差異化收費安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場機構意見建議，平穩(wěn)有序推出。
疫情跟蹤
1、環(huán)法自行車賽出現(xiàn)新冠疫情。
2、美國科羅拉多州4人感染禽流感病毒，13州現(xiàn)疫情。
宏觀
1、多個汽車限購城市將優(yōu)化小客車調(diào)控政策
據(jù)媒體報道，今年，為進一步貫徹國家和地方關于恢復和擴大消費的決策部署，天津市進一步優(yōu)化小客車調(diào)控政策，面向無車家庭定向配置3萬個普通車指標，針對“久搖不中”申請人以階梯搖號方式投放1萬個普通車指標，適應指標需求趨勢調(diào)整增量指標配置比例，積極釋放汽車消費潛力。同時杭州、廣州等也給予政策傾斜。
點評：
開源證券認為，展望后續(xù)，以舊換新政策落地、車企新車型密集發(fā)布、終端購車優(yōu)惠仍存在等驅(qū)動下，乘用車銷量有望迎來明顯增長，進而帶動車企業(yè)績。以舊換新政策提振終端銷量，電動智能化領域領先的企業(yè)將更加受益。相關標的：比亞迪、長安汽車等。
2、2天投放超8000億！央行巨額凈投放有何深意？
近兩日，央行通過逆回購操作累計向公開市場凈投放8010億元。據(jù)券商中國報道，受訪專家認為，央行此舉主要是應對稅期對銀行體系流動性的擾動。接下來，央行還可以通過逆回購操作或臨時隔夜逆回購操作來應對資金面波動。受訪專家同時強調(diào)，影響銀行體系流動性的因素較多，應主要以7天期逆回購操作利率和銀行間7天質(zhì)押回購加權平均利率（DR007）在一段時間內(nèi)的走勢觀察貨幣政策的取向，而非過度關注公開市場投放量。
3、沙特ETF受追捧基金提示溢價風險
7月16日，2只沙特ETF分別在上交所和深交所掛牌上市，午后紛紛漲停，場內(nèi)交易異常熱鬧：南方沙特ETF漲幅10%，溢價6.3%，換手率331.88%，成交額20.46億；華泰柏瑞沙特ETF漲9.99%，溢價率6.17%，換手率更是高達426.42%，成交額為28.29億元。下午2點左右，華泰柏瑞盤中緊急發(fā)了沙特ETF溢價風險提醒。溢價一定程度上表現(xiàn)了對首批直投中東市場產(chǎn)品的興趣，中沙在資本市場互動頻繁，近期沙特公共投資基金(PIF)總裁魯梅延分別到訪證監(jiān)會、上交所等地，探討雙邊合作事宜。據(jù)財聯(lián)社報道，分析指出，監(jiān)管表示，此次沙特ETF上市意味著內(nèi)地、香港與沙特市場的三方互聯(lián)。此外，沙特阿拉伯資管機構對于發(fā)行ETF投資中國資產(chǎn)亦有興趣。
4、科創(chuàng)板年內(nèi)首單并購重組落地普源精電獲批文
“科創(chuàng)板八條”后首單發(fā)股類重組落地。7月16日，上交所披露的信息顯示，科創(chuàng)板公司普源精電發(fā)行股份購買耐數(shù)電子67.74%股權獲證監(jiān)會同意注冊，交易后普源精電實現(xiàn)100%控股耐數(shù)電子。該項交易不僅是“科創(chuàng)板八條”后并購重組注冊第一單，也是科創(chuàng)板年內(nèi)并購重組注冊第一單。
5、俄羅斯、美國傳出大消息！事關俄烏沖突，特朗普將對話普京？
7月16日，據(jù)報道，一位美國官員透露，特朗普準備在沒有中間人的情況下，就解決烏克蘭危機與俄總統(tǒng)普京進行對話。另據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社消息，美國共和黨副總統(tǒng)候選人萬斯表示，特朗普一旦在11月大選中獲勝就會與俄羅斯展開談判，結束烏克蘭沖突。
6、金價逼近歷史峰值！黃金行情也快爆發(fā)了？
周一，黃金期貨價格收盤攀升至了歷史次高位，多頭似乎大有再度改寫峰值紀錄的旺盛勢頭。從行情走勢看，現(xiàn)貨黃金價格周一盤中一度最高升至了2439美元，距離今年5月20日創(chuàng)下的歷史高位2450美元已并不遙遠。在一些行業(yè)人士看來，哪怕沒有周末的特朗普遇襲事件加持，黃金的上行態(tài)勢或許也已水到渠成。德國商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch預計，金價本周就將再度創(chuàng)下歷史新高。FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich也指出，金價在上周重新突破2400美元/盎司后有可能創(chuàng)下新的歷史高點，甚至超出之前高點數(shù)百美元。
產(chǎn)業(yè)
1、多家光伏巨頭沙特建廠已簽百億訂單
重要程度：
多家光伏巨頭公告與沙特成立合資公司，投建光伏、儲能項目。截至目前，訂單金額合計高達數(shù)百億元。其中，陽光電源與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲能項目，容量高達7.8GWh；TCL中環(huán)簽署20.8億美元中東光伏項目協(xié)議，建設年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠；晶科能源與沙特公共投資基金合資建設10GW高效電池及組件項目，總投資約36.93億沙特里亞爾。
點評：
東吳證券表示，目前光伏多環(huán)節(jié)新增投產(chǎn)放緩，高成本的落后產(chǎn)能開始進入出清階段，預計2024Q2淡季盈利見底，龍頭韌性更強；逆變器上半年拐點已現(xiàn)，膠膜玻璃龍頭成本優(yōu)勢凸顯。建議關注逆變器、組件、電池新技術龍頭，以及格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃和輔材龍頭。相關標的：晶澳科技、晶科能源、陽光電源、東方日升等。
2、最高20%！被動元件大廠醞釀漲價？
據(jù)報道，受益于手機及PC市場需求回暖、傳統(tǒng)旺季即將來臨，疊加銀價今年以來大漲超30%，日本被動元件大廠村田、TDK等正醞釀漲價，漲價的產(chǎn)品初步將鎖定積層式電感、磁珠等產(chǎn)品，預期大尺寸會先漲價，漲幅約10%至20%，為近年被動元件行業(yè)罕見大漲價。報道稱，鑒于TDK和村田等日系廠商在電感和磁珠市場的領先地位，其率先對相關產(chǎn)品進行漲價，或?qū)⒁l(fā)其他廠商跟進。除了日系廠商醞釀漲價之外，臺系電感大廠國巨集團旗下的奇力新、華新科技集團旗下的佳邦、臺慶科技的相關產(chǎn)品線也有可能會漲價。
3、大模型超級應用胎動！AI搜索成新“爆點” 巨頭爭相布局
昆侖萬維、百度、騰訊、夸克、知乎、三六零、秘塔等新老搜索玩家紛紛布局AI搜索，這一賽道成為大模型應用新“爆點”。廠商正向超級應用邁進，旨在通過AI搜索一站式解決搜索問題并做出決策，最終市場格局或許并非出現(xiàn)一個大贏家。當前AI搜索商業(yè)化路徑尚待跑通，同時亦面臨多重挑戰(zhàn)。
4、存量內(nèi)卷推動去概念化白酒密集加碼年份酒市場
隨著白酒行業(yè)深度調(diào)整的持續(xù)，頭部白酒企業(yè)開始新一輪戰(zhàn)略博弈，而此次切入的卻是年份酒賽道。近期，五糧液、舍得酒業(yè)都公布了年份酒的新進展，今年以來，包括洋河股份、金沙酒業(yè)等知名酒企也都將年份酒作為公司重點戰(zhàn)略推進。在業(yè)內(nèi)看來，存量競爭下，白酒的概念時代已經(jīng)過去，酒企希望通過年份酒重建消費者信任和價值體系，但年份酒規(guī)則強制性仍有待提升。
A股交易提示
利空提示
南京高科（600064）：上半年房地產(chǎn)業(yè)務合同銷售額同比減少92.91%
大眾交通（600611）：智能網(wǎng)聯(lián)汽車模式目前尚處于實驗階段
個股關注
廣聯(lián)達(002410)
廣聯(lián)達：公司主要業(yè)務是提供以建設工程領域?qū)I(yè)化應用為核心基礎支撐，以產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈金融等為增值服務的數(shù)字建筑全生命周期解決方案。主要產(chǎn)品有工程造價軟件、項目管理軟件以及進行相關的服務。公司是國內(nèi)較早從事工程造價軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關技術服務的企業(yè).公司在建筑行業(yè)軟件領域處于龍頭地位,其中工程造價軟件占據(jù)同類產(chǎn)品50%以上的市場份額。
哈森股份(603958)
公司主要從事中高端皮鞋的品牌運營﹑產(chǎn)品設計、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為皮鞋。哈森股份主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSON BUSSINESS）及諾貝達（ROBERTA DI CAMERINO）（成人女鞋）等自有品牌，并代理PIKOLINOS等境外知名品牌的產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域為全國一二三線城市商場專柜、購物中心及線上渠道。
知識分享
什么是窄幅震蕩？
窄幅震蕩，是股市術語，相對于寬幅震蕩，都是用來形容震蕩的幅度的。股市在窄幅震蕩過程，市場平均成本趨于當前市場成本，之后市場會重新選擇突破方向，這時的方向意味著未來較長一段時間的走勢。因此，在實際操作中，知道和準確窄幅震蕩之后的突破方向是最為重要的。
未來會向上突破的條件是：1、震蕩過程中，上升有量而下跌無量；2、股市上升過程中，進入整理階段，整理時間不能過長。
未來向下突破的條件是：1、震蕩過程中，上升無量而下跌有量；2、股市下降過程中，進入整理階段，注意下降不能太大。
在實際操作中，股市中是沒有絕對的規(guī)律的，所謂規(guī)律只能是大多情況下會出現(xiàn)而已，希望投資者注意。
