充電樁整縣推進持續(xù)展開，市場空間大
新能源汽車銷量滲透率逐漸增長
2021年1月，我國汽車銷量為250.3萬輛，其中新能源汽車銷量為17.9萬輛，滲透率為7.2%。2023年5月，我國汽車銷量為238.2萬輛，其中新能源汽車銷量為71.7萬輛，滲透率為30.1%，環(huán)比增長12.74%。在每月汽車銷量相對穩(wěn)定的情況下，新能源汽車的銷量整體呈上漲趨勢，滲透率逐漸加大。與2021年1月相比，2023年5月新能源汽車銷量增長率為300.56%。
目前國內(nèi)新能源汽車車樁比總體約為2.5：1
2022年，全國新能源汽車保有量為1319萬輛，公共充電樁保有量為179.7萬個，隨車建私人充電樁達341.2萬個，整體車樁比2.53：1，公共車樁比達7.34：1。 截至2023年5月，全國新能源汽車保有量為1604萬輛，公共充電樁保有量為208.4萬個，隨車建私人充電樁達427.2萬個，整體車樁比2.52：1，公共車樁比達7.7：1 。
國內(nèi)地方公共車樁比較高
2022年，新能源保有量排名第一的省份為廣東省，新能源汽車保有量為199.81萬輛，公共充電樁保有量38.3萬臺，公共車樁比為5.22：1。 我們統(tǒng)計了國內(nèi)除港澳臺地區(qū)以外，22個省、4個直轄市和5個自治區(qū)新能源汽車及公共充電樁保有量，公共車樁比最低的省份湖北省，車樁比為3.91：1；公共車樁比最高的省份廣西省，車樁比為13.12：1。
公共充電樁市場空間較大
截至2023年5月，全國公共充電樁保 有量208.4萬個，私人充電樁保有為 427.2萬個，公共樁與私人樁比例約 為1：2。 新能源汽車充電服務平臺云快充的一 位加盟商認為，相比私人充電樁，公 共充電樁在鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域的利用率和普惠 性更高。 同時由于城市用電負荷有限，根據(jù)我 國2025年實現(xiàn)車樁比2：1的計劃，我 們假設未來公共車樁比要達到4，即 公共樁與私人樁比例約達到1：1。
公共充電樁平均利用率與周轉(zhuǎn)率提高
平均時間利用率：充電站內(nèi)所有公用樁充電工作時長與一天內(nèi)可提供服務總時長比值。 平均周轉(zhuǎn)率：充電站全日實際服務的車輛總數(shù)與公用樁總數(shù)的比值。 充電站公用樁：城市中心城區(qū)建成區(qū)公用樁。與2020年相比，2021年的公共充電樁的平均時間利用率與平均周轉(zhuǎn)率均有一定增長。
各省公共充電樁用電負荷統(tǒng)計
目前，市面上充電樁分交流樁和直流樁兩大類；一般交流樁功率為7KW，使用220V單項電源；直流樁的功率有30、60、100、150、200KW等多個功率等級可選，我們假設一個公共充電樁的功率為40KW。
23年到25年充電樁市場收入空間較大
我們假設一根直流充電樁采購價為4萬 元，假設一根交流充電樁采購價為0.12 萬元。同時根據(jù)目前直流樁占充電樁比 例，我們假設各省公共充電樁需求量中 直流樁占50%。我們測算出截至2025年底市 場對公共充電樁的需求量，根據(jù)需求量 我們可以算出市場收入空間。
地級市一般公共預算財政收入統(tǒng)計
我們統(tǒng)計了除港澳臺地區(qū)以外，國內(nèi)22個省、4個直轄市和5個自治區(qū)的地級市（區(qū)）2022年一般公共預算收入，其中低于50億元的市區(qū)共有121個，占全部統(tǒng)計市區(qū)的28.2%；1000億元以上的市區(qū)共有14個，占全部統(tǒng)計市區(qū)的3.3%。大部分市區(qū)的一般公共預算收入在100-200億元區(qū)間，該區(qū)間城市數(shù)量為105個，占全部統(tǒng)計市區(qū)的24.5%。
廣東上市充電樁企業(yè)數(shù)量國內(nèi)第一
我們統(tǒng)計了目前所有上市的充電樁企業(yè)，共201家。廣東省上市充電樁企業(yè)數(shù)量最多，為56家，占所有上市樁企的27.86%，這些上市樁企主要分布在深圳、廣州和東莞地區(qū)，數(shù)量分別為28家、8家和6家。江蘇省的樁企數(shù)量在全國排名第二，為31家，江蘇省內(nèi)15座城市均有上市充電樁企業(yè)。 江西、黑龍江、寧夏和西藏目前沒有上市樁企。
充電樁市場空間較大的上市樁企數(shù)量統(tǒng)計
公共充電樁市場空間在30億元以上的22 個國內(nèi)省及直轄市中，廣東、江蘇、浙 江、山東、湖南、上海的充電樁企業(yè)較 多。廣西、天津、山西、重慶、遼寧的 充電樁企業(yè)較少，都僅有1家，分別為潤 建股份、中國鐵物、科達自控、隆鑫通 用和廣匯汽車。江西目前沒有上市充電 樁企業(yè)。如果未來充電樁以整縣推進的模式進行， 同省充電樁企業(yè)將會更有優(yōu)勢。
充電市場的主要參與者
相關標的介紹——雙杰電氣
雙杰電氣是老牌輸配電企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋配電網(wǎng)、新能源、儲能和充換電等。其中，輸配電業(yè)務復蘇，新能源升壓站和光伏項目等迎來高增長。同時，儲能系統(tǒng)集成取得突破，產(chǎn)品廣泛應用在新能源的發(fā)電側(cè)、配網(wǎng)測和用戶側(cè)。公司與電網(wǎng)公司、各大發(fā)電集團、企業(yè)長期保持密切合作，將充分受益新能源及儲能的高速發(fā)展。 公司目前充電樁業(yè)務的經(jīng)營模式包括充電樁設備直接銷售、通過自持電站收取服務費、與主流運營商或場地資源方合作，收取一定比例服務費。
相關標的企業(yè)——寶馨科技
寶馨科技主營業(yè)務為精密數(shù)控鈑金制造、智能裝備制造、火電靈活性調(diào)峰業(yè)務及環(huán)保業(yè)務。 公司充/換電布局主要按照整市/縣推進，協(xié)助地方新能源樁站布局。目前公司在池州與池州市綠色能源發(fā)展有限公司成立合資公司池州市綠能寶馨科技有限公司，投建公交專用充電樁，推動和深入池州市智慧綠色交通網(wǎng)絡建設。重慶的充/換電布局也在穩(wěn)步推進中。 公司與華為數(shù)字能源技術有限公司攜手生產(chǎn)的新一代全液冷超充充電樁，實現(xiàn)了充電基礎設施架構的全新升級，目前已在南京江心洲、上海等地試點應用。
相關標的企業(yè)——金冠電氣
金冠電氣主營業(yè)務為輸配電及控制設備研發(fā)、制造和銷售。2021年以來，公司開展了新能源汽車充電樁產(chǎn)品的研發(fā)和市場開拓工作，2022年已實現(xiàn)批量生產(chǎn)和供貨。 公司新能源汽車充電樁核心產(chǎn)品有480kW分體式直流樁、240kW分體式直流樁、160kW一體式直流樁、120kW一體式直流樁等。2022年度，公司子公司金冠智能與關聯(lián)方組成聯(lián)合體共同中標桐柏縣、方城縣、唐河縣等地的新能源汽車公共充電服務基礎設施建設工程項目,充電樁及配套箱變設備合同金額約1.85億元。2022年公司新能源汽車充電樁及配套箱變產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入1.07億元。
相關標的介紹——盛弘股份
盛弘股份為新能源領域中儲能微網(wǎng)系統(tǒng)、充換電運營、消費及動力電池制造企業(yè)提供核心設備及全面解決方案。公司電動汽車充電樁產(chǎn)品主要包括直流樁和交流樁、一體式和分體式等多種產(chǎn)品類型；充電樁模塊涵蓋15kW、20kW、30kW、40kW等功率等級。 2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入15.03億元，同比增長47.16%，實現(xiàn)歸母凈利潤2.24億元，同比增長97.04%。
相關標的介紹——英杰電氣
英杰電氣主要專注于電力電子技術在工業(yè)各領域應用，包括新能源汽車充電樁/站研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。 公司基于自身工業(yè)電源技術平臺優(yōu)勢，擴展新能源汽車充電樁電源模塊及充電樁/站研發(fā)及制造業(yè)務，并自主設計開發(fā)一系列滿足不同功率需求的電動汽車充電設備，為客戶提供電動汽車充電設備系列解決方案。目前，公司由子公司蔚宇電氣專門從事公司新能源汽車充電樁相關業(yè)務。
相關標的介紹——道通科技
道通科技是專業(yè)新能源汽車智慧充電綜合解決方案提供商。其新能源系列產(chǎn)品主要包括交流樁、壁掛直流樁、直流快充樁、直流超充樁以及具備廣告運營功能一站式充電管理云平臺。公司緊緊把握新能源趨勢帶來的機遇與挑戰(zhàn)，積極布局新能源趨勢下給汽車后市場在維修、保養(yǎng)、充電、光伏、儲能等方面新機遇，以智慧電池檢測技術和車樁兼容技術為核心，助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
相關標的介紹——特銳德
在電動汽車快速發(fā)展的浪潮下，特銳德成功開拓電動汽車充電網(wǎng)業(yè)務，為客戶提供充電網(wǎng)運營服務以及充電系統(tǒng)解決方案，致力于推動電動汽車充電和新能源發(fā)電深度融合。根據(jù)充電聯(lián)盟統(tǒng)計，在公共充電領域，截至2022年12月31日，公司運營公共充電樁36.3萬臺，其中直流充電樁21.6萬臺，市場份額約為28%，排名全國第一；2022年全年充電量近59億度，市場份額約為28%，排名全國第一。
相關標的介紹——通合科技
通合科技主要從事電力電子行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務，主要包括智能電網(wǎng)、新能源汽車及軍工裝備三大業(yè)務領域。 其中新能源汽車主要業(yè)務包括充換電站充電模塊、充換電站充電電源系統(tǒng)（充電樁）解決方案、車載電源研發(fā)、生產(chǎn)和營銷。該領域主要包含三類產(chǎn)品即充電模塊、充電樁解決方案及車載電源。公司擁有獨立完整的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售模式，根據(jù)市場需求及自身情況獨立進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。
相關標的介紹——科士達
科士達新能源汽車充電樁產(chǎn)品系列齊全，具有模塊化設計、高智能化、高利用率、高防護性、高安全性、高適應性等優(yōu)勢，能夠滿足各類應用場景使用，同時可根據(jù)客戶的需求提供定制化的解決方案服務。2022年度，公司參與中國石化、中國鐵塔、中國普天、南方電網(wǎng)、國家電網(wǎng)、無錫市政、長沙交投、徐州交控、溆浦城投、營口交運、沈陽安運、信陽公交、長安汽車等項目。在競爭激烈的新能源汽車充電樁系列產(chǎn)品市場中，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.09億元，同比增長33.20%。
相關標的介紹——永貴電器
永貴電器主營業(yè)務為電連接器、連接器組件等產(chǎn)品研發(fā)、制造、銷售和技術支持，公司新能源汽車及充電方向的業(yè)務為車載與能源信息板塊。 公司車載與能源信息板塊產(chǎn)品主要包括交/直流充電槍、大功率液冷直流充電槍、儲能連接器等，其中車載產(chǎn)品為新能源汽車提供高壓、大電流互聯(lián)系統(tǒng)的整體解決方案，并已進入比亞迪、華為、吉利、長城、奇瑞、長安、上汽、一汽、廣汽、北汽、本田等國產(chǎn)一線品牌及合資品牌供應鏈體系。
相關標的企業(yè)——中恒電氣
中恒電氣致力于為數(shù)據(jù)中心、新能源車充換電、通信/電力網(wǎng)絡等新型基礎設施建設提供電氣設備，為能源數(shù)字化/精細化管理、新能源開發(fā)利用提供專業(yè)技術服務。公司是國內(nèi)最早從事新能源汽車充電樁研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國內(nèi)充電樁設備主流廠家。主要產(chǎn)品包含：直流快充/超充樁、光儲充一體化解決方案、交流有序充電樁、電動自行車換電柜、充電運營/運維服務解決方案等。2022年度，公司面向車端高壓平臺發(fā)展趨勢，重點發(fā)展360KW、480KW液冷超充產(chǎn)品、可實現(xiàn)充電電流達到600A。
相關標的企業(yè)——星星充電
星星充電是亞洲數(shù)字能源領域頭部，也是萬幫數(shù)字能源核心品牌之一，借助車輛銷售、私人充電、公共充電等業(yè)務打造用戶充電全生命周期平臺。 公司是全球60多家知名車企充電生態(tài)戰(zhàn)略合作伙伴，參與國內(nèi)所有充電標準起草，并作為中方代表參與IEC國際標準起草。2020年，公司首創(chuàng)提出“移動能源網(wǎng)”概念：借助于移動交通工具、移動能源載體、移動補能設施和移動通訊終端構建能源互聯(lián)網(wǎng)絡。創(chuàng)新“云管端” ，即“硬件+軟件+服務”的商業(yè)模式。
